SINGER ราคาไปดาวอังคารแล้วมาแนะนำซื้อ

เราเริ่มต้นบทวิเคราะห์ SINGER ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ที่ 50.0 บาท ปัจจัยหนุนคำแนะนำของเราคือการเติบโตของกำไรสุทธิที่แข็งแกร่ง

 

เราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2566 จะเติบโตขึ้น 5 เท่าจากปี 2563 จากกลยุทธ์การปล่อยสินเชื่อเชิงรุกทั้งธุรกิจเช่าซื้อและ C4C ต้นทุนการเงินที่ลดลง และอัตรากำไรที่สูงขึ้น

 

เรามองว่าเงินทุนที่ได้รับจากการเพิ่มทุนและการเป็นพันธมิตรธุรกิจกับกลุ่ม BTS จะเป็นปัจจัยหลักที่ช่วยขับเคลื่อนการดำเนินงานของ SINGER

 

มุมมอง KS

เราเริ่มต้นบทวิเคราะห์ SINGER ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ที่ 50.0 บาท จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งและมี upside จากการผนึกกำลังกับกลุ่ม BTS เป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนคำแนะนำให้ “ซื้อ” ของเรา

 

แม้ราคาหุ้นปัจจุบันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 55.6% ตั้งแต่ต้นปี 2564 แต่เราเชื่อว่า SINGER สมควรซื้อขายในระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง ด้วยอัตราส่วน PEG ปี 2564 ที่ 0.67 เท่า และ 0.31 เท่า ในปี 2565-2566 ตามลำดับ รวมถึงแนวโน้มฐานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นในอนาคต