ICT Sector : ใกล้ที่จะรวมตลาดแล้ว

ICT Sector : ใกล้ที่จะรวมตลาดแล้ว

มี 2 เหตุการณ์สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมโทรคมนาคมไทยที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้

เหตุการณ์แรก : ผลลงมติจากการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น (EGM) ของ JASIF จะเป็นตัวกำหนดโครงสร้างอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตบ้าน (FBB)

เหตุการณ์ที่สอง : การตัดสินใจของคณะกรรมการ กสทช. จะเป็นตัวกำหนดโครงสร้างตลาดบรอดแบนด์มือถือ (MBB)

วันที่ 18 ต.ค. ความพยายามของ ADVANC ในการรวมตลาด FBB จะชัดเจนขึ้น

วันที่ 20 ต.ค. แผนการควบรวมตลาด MBB ของ DTAC และ TRUE จะได้รับคำตอบ

มุมมอง KS

เราคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่ม ICT เนื่องจากเราเชื่อว่าการสร้างมูลค่าเพิ่มจากเหตุการณ์พิเศษจะมีน้ำหนักมากกว่าอุปสรรคที่เกิดจากกำไรที่ซบเซา เราชอบ DTAC และ TRUE มากกาว่า ADVANC และ JAS จากขนาดของการสร้างมูลค่าการผนึกกำลัง

เราชอบ DTAC มากกว่า TRUE จาก upside ที่ 5% ต่อราคา VTO และราคาหุ้น mergeco ที่สูงขึ้น 15% หากถือไว้จนถึงช่วงรวมธุรกิจกัน