ADVANC

ADVANC การรวมตลาดจะแก้ไขการแข่งขันที่ทำลายล้าง

คาดกำไรปกติไตรมาส 3/65 จะอยู่ที่ 5.84 พันลบ. (-13.2% YoY และ -11.4% QoQ) และกำไรปกติ 9 เดือนแรกของปีนี้ คิดเป็น 64.9% ของประมาณการปี 2565

คาดว่าข้อตกลงใหม่ที่เสนอให้ JASIF น่าจะได้รับการตอบรับ กำไรสะสมปี 2566 คาดว่าจะอยู่ที่ 418 ลบ. และมูลค่าหุ้นเพิ่มที่ 10.6 บาท/หุ้น

แนะนำ “ซื้อ” โดยมีปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้น คือ 1) การเข้าซื้อกิจการ TTTBB โดยไม่มีการรับประกันรายได้ และ 2) การขายสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นผ่าน JASIF

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” โดยมีปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้น ได้แก่

1) ความสำเร็จในการเข้าซื้อกิจการ TTTBB และ JASIF โดยยกเลิกสัญญาประกันรายได้

2) สภาพแวดล้อมการแข่งขันในตลาดบริการโทรศัพท์มือถือและ FBB ที่ปรับดีขึ้น หลังการรวมตลาด

3) การปลดล็อกมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น เช่น การขายสินทรัพย์ ศูนย์ข้อมูล และเสาสัญญาณมือถือ เป็นต้น