ดอยหุ้นตลาดขาลงไม่หนาวอีกต่อไป...?

ช่วงนี้ตลาดหุ้นเทลงอย่างน่าใจหาย หลายคนขายไม่ทันก็ติดดอยพอร์ตแดงกันไป แต่มันมีวิธีที่ช่วยลดอารมณ์เฟลจากอาการติดดอยได้ ด้วยการหากำไรมาโปะความรู้สึกขาดทุนแทนการ cut loss ให้เสียดายกำไรหากหุ้นมีพื้นฐานดี มีโอกาสที่ราคาจะเติบโตในอนาคต

วิธีที่ที่เข้ามาตอบโจทย์เราได้เมื่อดอยหุ้นตลาดขาลง คือ การเทรด TFEX  สำหรับใครที่ไม่เคยรู้ว่า TFEX คืออะไรและมีวิธีการเล่นอย่างไร เราลองมากระชับความสัมพันธ์กันสักนิด

ทำความรู้จัก TFEX

TFEX หรือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยสินค้าที่นำมาซื้อขายในตลาด คือ คำสัญญาว่าจะซื้อจะขายกันในอนาคต โดยใช้ราคาสินค้าปัจจุบันอ้างอิง เช่น ดัชนีหุ้น ราคาหุ้น ราคาทองคำ ราคาน้ำมัน จริงๆแล้วเป็นสินค้าอะไรก็ได้ในโลกที่มีการวิ่งขึ้นลง ก็สามารถนำมาอ้างอิงได้ แต่สำหรับประเทศไทยสินค้าอ้างอิงที่เทรดกันอย่างถูกต้องในตลาด TFEX  จะมี 8 ประเภท

From : MGR Online Update 18 Apr 2561

โดยสินค้าอ้างอิงที่เป็นตัวช่วยนักเล่นหุ้นในกรณีดอยหุ้นนั้น คือ Single Stock Futures หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อิงกับการวิ่งขึ้นลงของหุ้นรายตัว

พื้นฐานการ Trade TFEX

วิธีการเทรดหรือการซื้อขายจะเหมือนกับการเดิมพัน อาจจะดูคล้ายกับการพนันแต่ไม่เหมือนซะทีเดียว เพราะเราใช้ข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงสำหรับวิเคราะห์แนวโน้มเพื่อตัดสินใจลงทุน โดยเราจะแทงได้ 2 แบบ

             1.แทงขึ้น คือ คาดการณ์ว่าราคาจะวิ่งขึ้น โดยทำการซื้อ (Long) ในวันนี้และสัญญาว่าจะขายในอนาคต ที่เรียกว่า ซื้อถูกแล้วขายแพง

             2.แทงลง คือ คาดการณ์ว่าราคาจะวิ่งลง โดยทำการขาย (Short) ในวันนี้และสัญญาว่าจะซื้อในอนาคต ที่เรียกว่า ขายแพงแล้วซื้อถูก

อาจจะยังเกิดความสับสนลองมาดูตัวอย่าง จากหุ้น PTT ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 48 บาท (ราคาปิดวันที่ 27-06-18)

จะเห็นได้ว่าผลลัพธ์ในอนาคตสามารถเกิดขึ้นได้ 2 แบบ คือ ราคาหุ้นแม่เพิ่มขึ้นหรือลดลง รวมทั้งการเปิดและปิดสัญญาซื้อขายจะต้องเกิดการแมตช์ Long และ Short เสมอ ทำให้หากฝั่งหนึ่งกำไรจะมีอีกฝั่งหนึ่งขาดทุน เรียกว่า Zero Sum Game

โดยการเทรด TFEX ไม่จำเป็นต้องใช้เงินซื้อขายเต็มจำนวนแบบการซื้อหุ้น แค่ต้องวางหลักประกันประมาณ15% ของราคาหุ้นเท่านั้น แต่ต้องซื้อขั้นต่ำที่หนึ่งสัญญาจำนวน 1,000 หุ้น ทำให้มีความเสี่ยงสูง ถ้าแทงถูกก็ได้กำไรเยอะกลับกันถ้าแทงผิดก็เสียเยอะ

ตัวอย่างการใช้กลยุทธ์ในช่วงตลาดขาลง

จะเห็นได้ว่าหากเราเทรดหุ้นไปพร้อมกับ Short Future ในกรณีที่ตลาดมีแนวโน้มลงอย่างต่อเนื่อง ก็จะช่วยลดความเสี่ยงของผลตอบแทนโดยรวมได้

อย่างไรก็ตามจากที่กล่าวไปก่อนหน้าว่าการเทรด TFEX มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมีขั้นต่ำในการเล่นที่สูงกว่าหุ้นและยังเป็นสินทรัพย์ที่ซับซ้อน ซึ่งมีหลายปัจจัยที่เข้ามากำหนดราคาซื้อขายและมีความผันผวนจากการได้เสียผลตอบแทนตามการวิ่งของราคาแบบ Real Time หากคุณยังไม่เก็ตคอนเซ็ปท์และปัจจัยความเสี่ยงในการเทรด จากการที่ TFEX เป็นเครื่องมือช่วยทำกำไรอาจเปลี่ยนไปเป็นขาดทุนได้

การเทรด TFEX คงจะตรงกับนิยามของการลงทุนที่ว่า  High Risk, High Return แต่จริงๆแล้วยิ่งคุณเข้าใจมันมากเท่าไรคุณก็ยิ่งทำกำไรได้มากเท่านั้น

High understanding, High Return

-ไอรินทร์  วรศิริฐานันท์-

 ผู้ชนะจากการแข่งขัน TFEX Trading Challenge 2017