โดย ลำหับ
เผยแพร่ : 
98 viewsIII บวกเล็กน้อยรับข่าวปรับโครงสร้างใหญ่
เปิดทางดัน ANI เข้าตลาดหุ้น
.
III แจ้งปรับโครงสร้างบริษัทครั้งใหญ่ โดยอนุมัติให้ Superior ซึ่งถือหุ้นโดยบริษัท ANI บริษัทย่อยของบริษัทฯ ทางตรงและทางอ้อมในสัดส่วน 100% เข้าลงทุนใน Asia GSA (M) เพิ่มเติม ดันถือ 100% เพื่อเป็นการปรับโครงสร้าง และการเตรียมตัวเข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยของ ANI มูลค่าทั้งสิ้น 5,520 ล้านบาทรวมทั้งขายหุ้นที่ถือใน TAC ทั้งหมดทั้งที่ถืออยู่ในปัจจุบันและที่จะได้มาจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามแผนการปรับโครงสร้างเงินทุนภายในระหว่างบริษัทฯ ให้แก่ ANI โดยแลกกับหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ ANI นักวิเคราะห์มองดีลนี้เป็นบวก ช่วยดันกำไรเพิ่มขึ้น 40% จากเดิม
.
บริษัท ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ III เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 6/2565 เมื่อวันที่ 12 ตุลาคม 2565 ได้มีมติในการอนุมัติการปรับโครงสร้างกลุ่มธุรกิจตัวแทนขายระวางสินค้าสายการบิน และการเข้าซื้อกิจการที่เกี่ยวข้อง เพื่อจัดโครงสร้างให้เหมาะสมเพื่อการเตรียมการนำบริษัท เอเชีย เน็ตเวิร์ค อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (ANI) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
.
โดยอนุมัติให้ 1.ให้ ANI เข้าลงทุนใน ASIA GSA (M) SDN. BHD. (“Asia GSA (M)”) เพิ่มเติมอีก 80% จากเดิมถือหุ้นแล้ว 20% เป็นถือหุ้นในสัดส่วน 100% และ 2. การขายหุ้นทั้งหมดในบริษัท ทริพเพิล ไอ เอเชีย คาร์โก จำกัด (TAC) ที่บริษัทฯ ถือหุ้น 99.99% ให้กับ ANI
.
ประเด็นแรก
เห็นชอบให้เสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาและอนุมัติให้ SUPERIOR GSA PTE. LTD. (Superior) ซึ่งถือหุ้นโดยบริษัท ANI บริษัทย่อยของบริษัทฯ ทางตรงและทางอ้อมในสัดส่วน 100% เข้าลงทุนใน Asia GSA (M) ซึ่งเป็นการได้มาซึ่งสินทรัพย์และการเข้าทำรายการที่เกี่ยวโยงกันกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกันของบริษัทย่อย
.
การซื้อหุ้นเดิมใน Asia GSA (M) จากจากผู้ถือหุ้นปัจจุบันของ Asia GSA (M) ได้แก่ 1.ANG TECK CHOON SIMON และ 2.CATHERINE POON KUM YIN@ ANNIE POON (“ผู้ขาย”) เพื่อเป็นการปรับโครงสร้าง และการเตรียมตัวเข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยของ ANI ซึ่งจำเป็นต้องเข้าถือหุ้นในสัดส่วน 100% ของ Asia GSA (M) เพื่อขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างกลุ่ม ANI กับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ ANI รวมทั้งสิ้น 1,600,000 หุ้น รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 212,300,000 ดอลลาร์สิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับประมาณ 5,520 ล้านบาท (คิดอัตราแลกเปลี่ยนที่ 26 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สิงคโปร์) โดยจะชำระค่าหุ้นดังกล่าวด้วยวิธีดังนี้ (ธุรกรรมเป้าหมาย)
.
1.1 หุ้นจำนวน 217,391 หุ้น คิดเป็น 10.9% ของหุ้นทั้งหมด มูลค่ารวมประมาณ 28.85 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับประมาณ 750 ล้านบาท จะชำระด้วยวิธีแลกหุ้น (share swap) โดย Superior ออกหุ้นเพิ่มทุนให้แก่ผู้ขายจำนวน 18,138 หุ้น ในราคาหุ้นละ 1,590.31 ดอลลาร์สิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับประมาณ 41,348 บาทต่อหุ้น
.
1.2 หุ้นจำนวน 1,382,609 หุ้น คิดเป็น 69.1% ของหุ้นทั้งหมด มูลค่ารวมประมาณ 183.45 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ หรือเทียบเท่ากับประมาณ 4,770 ล้านบาท จะแบ่งชำระด้วยเงินสดโดยกู้ยืมจาก ANI ในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Superior ประมาณ 1,800 ล้านบาท ส่วนที่เหลือจากการชำระค่าหุ้นด้วยเงินสดจะเป็นการชำระตามเงื่อนไขที่ได้ตกลงไว้กับผู้ขาย
.
จากแผนการลงทุนดังกล่าว Superior จึงจำเป็นต้องเพิ่มทุนอีกจำนวน 18,138 ดอลลาร์สิงคโปร์ (คิดเป็น 471,588 บาท) จากเดิมทุนจดทะเบียนจำนวน 149,242 ดอลลาร์สิงคโปร์ เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 167,380 ดอลลาร์สิงคโปร์ โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 18,138 หุ้น เสนอขายในอัตราหุ้นละ 1,590.31 ดอลลาร์สิงคโปร์ (คิดเป็น 41,348 บาท) เพื่อนำหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าวไปชำระค่าหุ้น Asia GSA (M) ให้แก่ผู้ขายข้างต้น
.
ประเด็นที่สอง
เห็นชอบให้เสนอที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาและอนุมัติให้ปรับโครงสร้างของกลุ่มบริษัทฯ โดยบริษัทฯ ขายหุ้นที่ถือใน TAC ทั้งหมดทั้งที่ถืออยู่ในปัจจุบันและที่จะได้มาจากการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนตามแผนการปรับโครงสร้างเงินทุนภายในระหว่างบริษัทฯ และ TAC ที่ถือในสัดส่วน 99.99% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้วทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้นจำนวน ไม่เกิน 168.00 ล้านบาท ให้แก่ ANI โดยแลกกับหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ ANI จำนวน 550,798 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 25 บาท ในราคาหุ้นละ 305 บาท รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้นจำนวนไม่เกิน 168.00 ล้านบาท
.
สำหรับประเด็นแหล่งเงินทุนที่ Superior จะเข้าทำธุรกรรมเป้าหมายด้วยเงินสด ทาง ANI ในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่จะให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ Superior โดยการจัดหาแหล่งเงินจากการกู้ยืมและจากการเพิ่มทุนจดทะเบียนของ ANI โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน
.
ดังนั้นในการนี้ บริษัทฯ ในฐานะผู้ถือหุ้นใหญ่ของ ANI จะดำเนินการจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนของ ANI ดังกล่าวเกินกว่าสิทธิ (Oversubscription) โดยบริษัทฯ จะจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนรวมใน ANI ทั้งสิ้นจำนวน 3,173,748 หุ้น โดยแบ่งเป็นการชำระด้วยหุ้นใน TAC รวมมูลค่า 168 ล้านบาท และเงินสดจำนวน 800 ล้านบาท
.
นอกจากนี้อนุมัติให้ ANI เพิ่มทุนขึ้นอีกจำนวน 140,816,650 บาท จากเดิมทุนจดทะเบียนจำนวน 505,813,900 บาท เป็นทุนจดทะเบียนจำนวน 646,630,550 บาท โดยการออกหุ้นสามัญใหม่จำนวน 5,632,666 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 25 บาท โดยเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วน ในราคาหุ้นละ 305 บาท (มีส่วนล้ำมูลค่าหุ้น 280 บาทต่อหุ้น) ซึ่งแบ่งการชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนดังนี้
.
4.1 หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 2,458,918 หุ้น ให้ชำระด้วยหุ้นใน Superior จำนวน 18,138 หุ้น
.
4.2 หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 550,798 หุ้น ให้ชำระด้วยหุ้นใน TAC ทั้งหมดที่บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯ ถือหุ้นอยู่จำนวน 49,998 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท และหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งหมดที่บริษัทฯ จะได้รับมาจากการใช้สิทธิจองซื้อหุ้น TAC ตามที่ TAC มีแผนการเพิ่มทุนเพื่อจัดโครงสร้างเงินทุนภายในระหว่าง TAC และบริษัทฯ ก่อนทำการแลกหุ้น (share swap) 4.3 หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 2,622,950 หุ้น ให้ชำระด้วยเงินสด
.
ทั้งนี้เห็นชอบให้บริษัทฯจองซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนใน ANI จำนวนไม่เกิน 3,173,748 หุ้นและชำระค่าหุ้นสามัญเพิ่มทุนด้วยหุ้นใน TAC ทั้งหมดที่บริษัทฯ ถือหุ้นอยู่ ซึ่งปัจจุบันบริษัทฯ ถือหุ้นอยู่จำนวน 49,998 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 บาท และหุ้นสามัญเพิ่มทุนทั้งหมดที่บริษัทฯ จะได้รับมาจากการใช้สิทธิจองซื้อหุ้น TAC ตามที่ TAC มีแผนการเพิ่มทุน
.
เพื่อจัดโครงสร้างเงินทุนภายในระหว่าง TAC และบริษัทฯ ก่อนทำการแลกหุ้น (share swap) สำหรับหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 550,798 หุ้นและชำระค่าหุ้นสามัญเพิ่มทุนด้วยเงินสดจำนวนไม่เกิน 800 ล้านบาท สำหรับหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 2,622,950 หุ้น
.
มุมมองบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ดีลดังกล่าวเป็นบวกต่อผู้ถือหุ้น III แม้จะมีการประกาศเพิ่มทุน โดยการเพิ่มทุนในครั้งนี้ จะทำให้เกิด Share Dilution ราว 6.7% สำหรับนักลงทุนซื้อเพื่อเอาสิทธิ์เพิ่มทุน นอกจากนี้ยังคาดกำไรจะเพิ่มขึ้นราว 40% จากประมาณการเดิม
