ห้องเม่าปีกเหล็ก

ปีทอง CPF ไม่ซื้อไม่ได้แล้ว

โดย Rubio
เผยแพร่ :
109 views

CPF บวกสวนตลาดที่ผันผวนในแดนลบ ตามบรรยากาศการลงทุนต่างประเทศ จนนำมาสู่แรงขายในหุ้น “Big Cap”

ราคาหุ้น CPF หรือ บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (17 ส.ค.) ขึ้นแตะนิวไฮในรอบปีกว่า ที่ 33.00 บาท ซึ่งเป็นระดับที่เคยทำไว้เมื่อเดือนต.ค. ปี 2557 ด้วยปริมาณซื้อขายหนาแน่นกว่า 2.43 พันล้านบาท รวมทั้งพบการซื้อขายแบบบิ๊กล็อตมูลค่า 100 ล้านบาท ด้วยราคาเฉลี่ย 32.44 บาทต่อหุ้น

ราคาหุ้นขานรับผลประกอบการที่ออกมาเติบโตโดดเด่น โดยกำไรไตรมาสสอง ออกมาที่ 4.0 พันล้านบาท สูงกว่าผลสำรวจตามฐานข้อมูล “ธอมป์สัน รอยเตอร์” ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 3.4 พันล้านบาท หรือสูงกว่าคาดราว 15% ขณะ EBITDA สูงกว่าคาดราว 14%

และในส่วนคาดการณ์ EPS (กำไรต่อหุ้น) ของทั้งปี 2559 ล่าสุด ขึ้นมาอยู่ที่ 1.64 บาท จาก 1.26 บาทเมื่อตอนต้นปี ขณะ EPS ปีหน้าคาดว่าจะอยู่ที่ 1.83 บาท

เสียงตอบรับจากบรรดานักวิเคราะห์ที่เข้าประชุม Analyst meeting เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา (16 ส.ค.) ได้ให้น้ำหนักการลงทุนใน CPF ในทิศทางเชิงบวกมากขึ้น ซึ่งรวมถึงการขยับราคาพื้นฐานขึ้นด้วย

หนึ่งในนั้นรวมถึงนักวิเคราะห์ค่าย "เจพี มอร์แกน" ที่ให้น้ำหนักลงทุน “Overweight” พร้อมกับเพิ่มราคาพื้นฐานเป็น 36 บาท จากเดิม 33 บาท

ส่วน บล.เคทีบีฯ นักวิเคราะห์ปรับเพิ่ม Upside หุ้น CPF สะท้อนผ่านราคาพื้นฐานใหม่ที่ 40 บาทจากเดิม 34 บาท เนื่องจากกำไรดีกว่าคาดไว้มาก และเชื่อว่ากำไรในครึ่งปีหลังจะยังเติบโตได้ต่อเนื่อง โดยเฉพาะในไตรมาส 3 นี้ ที่คาดว่าจะทำกำไรสุทธิสูงสุดในรอบปี จากการเป็น high season ธุรกิจสัตว์น้ำ ขณะที่ราคาเนื้อหมูแม้จะอ่อนตัวลงบ้างตามผลของฤดูกาล แต่ก็ยังถือว่าสูงเมื่อเทียบกับปีก่อน

ราคาไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้นมาก เป็นไปตามการเข้าสู่ช่วง high season การส่งออก ซึ่ง CPF มีแนวโน้มได้ออเดอร์ที่ส่งออกไปยังญี่ปุ่นด้วยจากการสนับสนุนของพันธมิตร นอกจากนี้ ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์อยู่ระดับต่ำ ทำให้คาดกำไรปกติทั้งปีจะเติบโตถึง 646% เทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 1.45 หมื่นล้านบาท

ค่าย “โนมูระ พัฒนสิน” ยกให้ CPF เป็น top pick เพราะถือเป็นปีทองของธุรกิจ จากธุรกิจกุ้งที่ฟื้นตัวหลังคลายกังวลโรค EMS และราคาสุกรในประเทศดีขึ้น รวมทั้งธุรกิจในจีน เวียดนาม และอินเดียเติบโต นอกจากนี้ มีแผนการเติบโตในธุรกิจอาหารพร้อมทานมากขึ้น โดยใช้สาขา CPALL เป็นช่องทางจัดจำหน่าย และการทำ M&A ธุรกิจใหม่ๆทั้งในประเทศและต่างประเทศ นักวิเคราะห์โบรกเกอร์รายนี้ปรับเพิ่มเป้าพื้นฐาน CPF เป็น 38.50 บาท จากเดิม 35.00 บาท

และจากผลสำรวจมุมมองนักวิเคราะห์หลายสำนัก ต่างหันมาปรับเพิ่มราคาพื้นฐานหุ้น CPF ตามๆ กัน เช่น บล.บัวหลวง ที่ปรับเพิ่มเป็น 41 บาท , ดีบีเอส วิคเคอร์ส ปรับเพิ่มเป็น 40 บาท , ฟิลลิปฯ ปรับเพิ่มเป็น 35.50 บาท , ซีไอเอ็มบี(ไทย) ปรับเพิ่มเป็น 39 บาท , เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ ปรับเพิ่มเป็น 34 บาท เป็นต้น

บอร์ด CPF ได้อนุมัติจ่ายเงินปันผลรอบครึ่งปีแรกที่ 0.50 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 23 ส.ค.นี้


Rubio