โดย Dragonglass
เผยแพร่ : 
66 viewsจากที่ลองเทสคร่าวๆ ตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2016 (กราฟ Week) เพื่อหาว่าอัตราส่วนทางการเงินใดบ้างที่ส่งผลต่อผลตอบแทนในการลงทุนจริงๆ ส่งผลในที่นี้คือถ้ามีหุ้นที่น่าซื้อพร้อมกัน 50 ตัว เราจะเรียงลำดับยังไงว่าหุ้นตัวไหนน่าซื้อมากกว่ากัน (ในที่นี้ให้พอร์ตซื้อหุ้นได้ไม่เกิน 10 ตัว ตัวละ 10%) ได้อัตราส่วนทางการเงินที่น่าสนใจอยู่ 5 ตัว
1) Dividend Yield ให้ผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 19.22% แม้จะน้อย แต่ Drawdown ก็อยู่ที่เพียง 19.77% เช่นกัน
2) ROE ให้ผลตอบแทนต่อปี 21.07% แต่ Drawdown ซัดไป 49.71%
3) PBV (ให้ความสนใจกับหุ้นที่ PBV ต่ำ) ไม่คิดฝันว่าจะให้ผลตอบแทนที่ 26.22% ต่อปี และ Drawdown ก็ไม่สูงมาก ประมาณ 27.15%
4) PE (ให้ความสนใจกับหุ้น PE ต่ำ) แม้ผลตอบแทนจะเท่ากับ 25.63% แต่ Drawdown ซัดไป 43.41% ไม่ต่างกับ ROE เลย
5) ROA แม้ดูเหมือนจะคล้ายกับ ROE แต่กลับให้ผลตอบแทนต่อปีสูงถึง 32.46% ส่วน Drawdown จะสูงหน่อยคือ 37.87% ส่วนตัวคิดว่าที่ ROA มีประสิทธิภาพในการกรองหุ้นมากกว่า ROE อาจเป็นเพราะ ROE นั้นรวมหุ้นที่มีหนี้สินสูงๆ เข้ามาด้วย ?
--------------------
InvestonJubJubDiary จัดทำขึ้นเพื่อสรุปแนวความคิดของผมเองเท่านั้น ไม่ได้เป็นความรู้ที่สามารถนำไปใช้ได้ทันที ดังนั้น โปรดใช้วิจารณญาณ
