ASK : คาดปี 2565 เป็นอีกปีที่สดใส

ASK : คาดปี 2565 เป็นอีกปีที่สดใส

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ASK และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเป็น 56.0 บาทจาก 51.0 บาท ตามการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2565-67 ขึ้น 5-9%
เราจัดงาน KS C-Series เพื่ออัพเดทแนวโน้มของASK กับผู้บริหารที่สำคัญ ภาพรวมของการประชุมเป็นไปในทิศทางบวก
ผู้บริหารตั้งเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งที่ 22% YoY ในปี 2565 หนุนจากอุปสงค์รถบรรทุกใหม่และผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

ASK เชื่อว่าพอร์ตสินเชื่อของบริษัทฯ ไม่เพียงแต่จะเติบโตจากอุปทานของรถบรรทุกใหม่ที่แข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังตั้งเป้าขยายธุรกิจไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น สินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ สินเชื่อ SME และสินเชื่อรถยนต์นั่งส่วนบุคคล

มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 เป็น 56.0 บาท จาก 51.0 บาทตามการปรับประมาณการกำไร แม้เราปรับลดสมมติฐานอัตราการจ่ายเงินปันผลเป็น 50% จาก 60% เพื่อให้สอดคล้องกับแนวทางของบริษัทฯ แต่เราเชื่อว่า ASK จะใช้การสะสมกำไรระยะยาวเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสมกับผู้ถือหุ้นในระยะยาว