มาอัพเดทตลาดภาคบ่ายกันหน่อยครับ

23 เมษายน 2561 -- Money Wizard : บล.กรุงศรี จำกัด(มหาชน)

Money Wizard

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ปรับตัวขึ้น 6.34 จุด (+0.35%) ปิดที่ 1,801 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.1 หมื่นล้านบาท จากแรงซื้อกลุ่มพลังงานและปิโตรตามราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงเหนือ 68 US/Barrel รวมถึงแรงซื้อกลุ่ม ICT หลังกสทช.ชงบอร์ดชุดปัจจุบันเคาะประมูลคลื่น 900-1800 MHz ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,146 ล้านบาท และ Net Long TFEX 810 สัญญา และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 740 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : ประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,790 – 1,810 จุด เนื่องจากราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงหลังแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปี สู่ 820 แท่น รวมถึงความกังวล Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดหลัง US bond yield 10 ปีสหรัฐพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 4 ปีล่าสุด 2.97% เนื่องจากเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียเผยดัชนีการผลิตเดือนเม.ย.พุ่งขึ้นสู่ 23.2 บ่งชี้ถึงการดีดตัวของราคาและอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามภาวะตลาดจะมีแรงซื้อดักงบ Q1/18 ของบริษัทฯ ช่วยหนุนในช่วงดัชนีย่อตัว

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ ( PTT IRPC PTTGC IVL ) ราคาน้ำมันทรงตัวสูงและคาดงบ Q1/18 เติบโต

กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ( HANA KCE DELTA ) กลุ่มอาหาร ( CPF TU ) อานิสงส์เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าลงล่างสุด 31.3 Bath/USD.

กลุ่ม ICT ( ADVANC TRUE DTAC ) กสทช.ชงบอร์ดชุดปัจจุบันจัดประมูลคลื่น 900 และ 1800 MHz ในวันที่ 25 เม.ย.

กลุ่ม TV digital รัฐบาลหารือแนวทางช่วยเหลือทีวีดิจิทัลในวันที่ 23 เม.ย.

กลุ่มเดินเรือ (PSL TTA ) ค่าระวางดีดตัวขึ้น ล่าสุด 1,281 จุด

กลุ่มที่คาดว่ากำไร Q1/18 เติบโตขึ้น ได้แก่ AEONTS MTLS BCH BH BDMS BGRIM HTC TVO BIG PLANB WORK
หุ้นแนะนำวันนี้ : IVL (ปิด 59.5 ซื้อ/เป้า 75) ไม่มี Sentiment เชิงลบจากการประกาศปรับโครงสร้างหน้าโรงกลั่นของภาครัฐ ขณะที่ระยะสั้นยังได้ผลบวกจากราคาฝ้ายที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ระดับ 85 เซนต์/ปอนด์ คาดหนุนให้ราคาเส้นใยโพลิอิสเตอร์ของ IVL ซึ่งเป็นสินค้าทดแทนฝ้ายปรับตัวขึ้นในอนาคตอันใกล้

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน,อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์
Top picks ปีนี้ : BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, MTLS, PTTGC, QH, and SPALI

KSS report วันนี้ : GFPT (ปิด 12.3 ถือ/เป้า 13.5), KBANK (ปิด 197.5 ถือ/เป้า 200), TMB (ปิด 2.54 ซื้อ/เป้า 2.9), WORK (ปิด 62.75 ซื้อ/เป้า 88),

ประเด็นสำคัญวันนี้ :
(+/-) กลุ่มโรงกลั่น – ปรับโครงสร้างราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่นใหม่ กระทบจำกัด เป็นแค่ราคากลางไม่ได้บังคับ : เมื่อวันศุกร์ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติปรับเกณฑ์คำนวณราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่นให้เป็นไปตามเกณฑ์ราคา Euro IV จากเดิมใช้เกณฑ์ Euro III ส่งผลให้ราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่นมีส่วนลดจากปัจจุบันประมาณ 41 สตางค์/ลิตร สำหรับน้ำมันดีเซล , 61 สตางค์ และ 43 สตางค์/ลิตร สำหรับน้ำมันแก๊สโซฮอล์ 91 และ 95 นอกจากนี้ยังมีประกาศราชกิจจานุเบกษาให้ปรับลดอัตราเงินส่งเข้ากองทุนเพื่อส่งเสริมการอนุรักษ์พลังงาน ของน้ำมันเบนซินและดีเซลลง 15 สตางค์/ลิตร เป็นเวลา 2 ปี เราประเมินผลกระทบต่อกลุ่มโรงกลั่นและกลุ่มค้าปลีกค่อนข้างจำกัด เนื่องจากโครงสร้างราคาใหม่เป็นเป็นเพียงราคาอ้างอิงของรัฐบาล ไม่ได้บังคับให้โรงกลั่นน้ำมันต้องปฏิบัติตาม ขณะที่การลดเงินเข้ากองทุนน้ำมันไม่กระทบผลกำไรของธุรกิจค้าปลีกน้ำมัน(PTT BCP) เนื่องจากค่าการตลาดของผู้ประกอบการยังคงเดิมตรงกันข้ามราคาขายปลีกน้ำมันที่ลดลงจะกลายเป็นปัจจัยบวกกระตุ้นปริมาณขายให้เพิ่มขึ้น

(+/-) PTT PTTEP - วันนี้ติดตาม กพช. ประชุมพิจารณาร่าง TOR เปิดประมูล แหล่งปิโตรเลียม บงกช และ เอราวัณ : วันนี้ กพช. จะประชุมพิจารณาร่างเอกสารเงื่อนไขการเปิดประมูล (TOR) แหล่งปิโตรเลียม บงกช และ เอราวัณ ซึ่งจะหมดอายุสัมปทานในปี 65-66 หากที่ประชุมเห็นชอบ จะเป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนของ PTTEP ซึ่งเป็นเจ้าของสัมปทานเดิม และเป็นบวกกับ PTT (ถือหุ้น PTTEP 65.29%) เพราะจะทำให้กระบวนการประมูลเดินหน้าต่อเพิ่มแรงเก็งกำไรต่อหุ้นที่เข้าประมูลและลดความเสี่ยงจากการลดลงของปริมาณการผลิตของ PTTEP ในช่วง 4-5 ปีข้างหน้า ตรงกันข้ามหากที่ประชุมไม่เห็นชอบจะเป็นลบกับ PTTEP และ PTT จากการเปิดประมูลที่ล่าช้า กดดันให้ปริมาณขายปิโตรเลียมในระยะ 4-5 ปีข้างหน้าของ PTTEP ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ
(+/-) กลุ่มสื่อสาร – ยังมีทางออก ลุ้น 25 เม.ย. กสทช. ชุดเดิมพิจารณาเดินหน้าเปิดประมูลคลื่น 900 และ 1800MHz : จากประเด็นที่ สนช.ลงมติไม่เห็นชอบรายชื่อคณะกรรมการ กสทช.ชุดใหม่ ทำให้ตลาดวิตกกังวลว่าการประมูลคลื่น 900MHz และ 1800MHz จะล่าช้า อย่างไรก็ตามประเด็นดังกล่าวยังมีทางออก หลังจากที่ กสทช.ชุดเดิมจะนัดประชุมกันในวันที่ 25 เม.ย.เพื่อพิจารณาเดินหน้าเปิดประมูลคลื่น 900MHz และ 1800MHz ต่อ เป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนในกลุ่ม ICT โดยเฉพาะ DTAC ซึ่งเป็นผู้ประกอบการที่มีความเสี่ยงมากสุดหากการเปิดประมูลคลื่นใหม่ล่าช้าเนื่องจากสัญญาสัมปทานคลื่น 850MHz และ 1800 MHz จะหมดอายุในช่วงเดือน ก.ย.ปีนี้

นักวิเคราะห์ :
อาทิตย์ จันทร์สว่าง Registration No. 16475