2 หุ้นเด่น ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
TRUE : ราคาเป้าหมาย 13.16 บาท
• เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ TRUE หลังจาก กสทช. ได้จัดการประมูลคลื่นความถี่รวม 4 ย่าน ได้แก่ 850MHz, 1500MHz, 2100MHz และ 2300MHzโดยที่ผลการประมูลในภาพรวมเป็นบวก การแข่งขันไม่ได้รุนแรงเท่าที่คาดไว้
• TRUE ชนะประมูลคลื่น 2300MHz ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ถึง 37% อีกทั้งมีการประมูล 1500MHz เหนือความคาดหมาย หนุนให้ TRUE ได้คลื่นเพิ่มมากถึง 90MHz ทำให้ถือคลื่น mid-band รวมสูงถึง 280MHz
• ส่งผลบวกกับคุณภาพการให้บริการ และความสามารถในการแข่งขันในช่วงหลายปีข้างหน้า จนกว่าคลื่น 3500MHz จะเปิดให้ใช้งานในช่วงปี 2029 หรือ 2030
SYNEX: ราคาเป้าหมาย 16.60 บาท
• SYNEX ขยายส่วนแบ่งตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง และการเปิดตัว Nintendo Switch 2 รุ่นใหม่อาจช่วยผลักดันกำไรผ่านรอบการเปิดตัวสินค้าใหม่และความต้องการที่เพิ่มขึ้น
• เราคาดว่า SYNEX จะยังคงรักษาแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในปี 2568 โดยรายได้คาดว่าจะขยายตัวมากกว่า 13% YoY แนวโน้มใน 2Q68 ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะในกลุ่มสมาร์ตโฟนและอุปกรณ์สวมใส่ซึ่งยังคงมีผลประกอบการที่ดีอย่างต่อเนื่อง
