SET เจอแรงกดดัน แนะ 5 หุ้น

SET เจอแรงกดดัน มูดี้ส์หั่นเครดิตจีน แนะ 5 หุ้น ได้ผลดีต้นทุนพลังงานอ่อน

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ คาด SET แกว่งตัว 1,370 - 1,395 จุด แม้คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะทยอยลดลงในช่วงกลางปีหน้า ส่งผลให้ US bond yield อ่อนตัวลง รวมถึงกองทุน TSEG ที่เริ่มขายตั้งแต่ 8 ธ.ค.จะเป็นบวกต่อดัชนี


อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง, มูดี้ส์หั่นแนวโน้มเครดิตจีนสู่เชิงลบจากเศรษฐกิจชะลอตัวและภาคอสังหาฯ หดตัว จะกดดันต่อภาวะการลงทุน จึงแนะนำ Selective buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว


สำหรับกลยุทธ์การลงทุน Selective buy หุ้น GULF, GPSC, BGRIM, TASCO, SCGP รับอานิสงส์ต้นทุนพลังงานอ่อนตัวลง รวมทั้ง MTC, SAWAD, KTC, AEONTS อานิสงส์ Bond yield อ่อนตัวลง และ WHA, AMATA, CBG, TU, ITC, AUCT, PLANB, SABINA แนวโน้มไตรมาส 4/66 เติบโต


ส่วนหุ้นแนะนำวันนี้ CRC (ซื้อ/เป้า IAA Consensus 48 บาท) ได้ประโยชน์โดยตรง ครม. เห็นชอบมาตรการกระตุ้นการใช้จ่าย หรือ Easy e-Receipt ให้สิทธินำค่าใช้จ่ายซื้อสินค้าลดหย่อนภาษี 50,000 บาทต่อคน ส่งผลดีต่อธุรกิจห้างหรือค้าปลีกที่มียอดใช้จ่ายต่อบิลสูงๆ เช่น CRC


รวมถึง BGRIM (ซื้อ/เป้า BB Consensus 30.3 บาท) ได้อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน และยังได้ Sentiment บวกจาก Us Bond Yield ลดลงสู่ 4.17% ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน


ขณะที่ประเด็นสำคัญวันนี้ กลุ่มค้าปลีก ครม.เห็นชอบมาตรการกระตุ้นการใช้จ่าย Easy e-Receipt เริ่ม 1 ม.ค. ถึง 15 ก.พ. ปีหน้า โดยมาตรการ Easy e-Receipt (เดิม e-Refund) เป็นมาตรการให้สิทธิกับประชาชนสามารถนำค่าใช้จ่ายจากการซื้อสินค้ามารวมหักเป็นค่าลดหย่อนภาษีได้จำนวนไม่เกิน 50,000 บาทต่อคน เริ่มใช้ 1 ม.ค. ถึง 15 ก.พ.67 คาดกระตุ้นการใช้จ่ายของประชาชนมากขึ้นเป็นบวกกับกลุ่มห้างสรรพสินค้า (CRC), วัสดุก่อสร้าง (HMPRO DOHOME GLOBAL), ค้าปลีกมือถือ (COM7, JMART, SYNEX)


ส่วนกลุ่มน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน กังวลดีมานด์ชะลอตัว โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงปิดที่ระดับ 72.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำสถิติต่ำสุดในรอบ 5 เดือน เป็น Sentiment ลบกดดันหุ้นกลุ่มน้ำมันโดยเฉพาะ PTTEP นักลงทุนยังกังวลการชะลอตัวของเศรษฐกิจจะทำให้ดีมานด์พลังงานของโลกลดลง อีกทั้งการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันดิบ


อีกทั้งตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงร่วงแรงผิดหวังมูดี้ส์ลดแนวโน้มเครดิตจีนเป็นเชิงลบ โดยวานนี้ มูดี้ส์ ปรับลดแนวโน้มเครดิตรัฐบาลจีนลงสู่เชิงลบจากเดิมมีเสถียรภาพ แต่คงอันดับเครดิตไว้ที่ A1 ตามเดิม สะท้อนภาระหนี้ที่สูงขึ้น จากการดำเนินนโยบายด้านการคลัง การให้เงินกับรัฐบาลท้องถิ่นและบริษัทของรัฐที่มีปัญหาด้านหนี้สิน ขณะที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัวในระยะกลาง และยังมีความเสี่ยงจากวิกฤตในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน (ตลาดหุ้นจีน -1.67%, ฮ่องกง-1.91%)