รีบซื้อ PTT ก่อนหุ้นขึ้นเพราะกำไรจะออกมาแข็งแกร่ง และมีปันผลด้วยนะ

PTT: แนวโน้มกำไรแข็งแกร่ง

✅คงคำแนะนำ “ซิ้อ” ราคาเป้าหมายที่ 45.0 บาท จากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งและอัตราตอบแทนเงินปันผลปี 2565 ที่ดีที่ 5.6% ขณะที่หุ้นซื้อขายอิง PBV ที่ -2x S.D
✅คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/65 จะอยู่ที่ 3.82 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น YoY/QoQ จากส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งจากบริษัทในเครือหลักๆ ในขณะที่ธุรกิจก๊าซค่อนข้างทรงตัว
✅แนวโน้มไตรมาส 3/65 จะอ่อนตัว QoQ จากผลการดำเนินงานของบริษัทในเครือด้านโรงกลั่นและปิโตรเคมีที่อ่อนตัวลง และการพลิกกลับเป็นขาดทุนจากสต็อกน้ำมัน

มุมมอง KS
✍เราคาดว่า PTT จะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.0 บาท/หุ้น อิงจากการจ่ายเงินปันผลที่ 45% คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 2.8% ด้วยแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2565 ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ดี และราคาหุ้นที่ไม่แพงมากนัก เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 อิงตามวิธี SOTP ที่ 45.0 บาท