[ตอนที่ 83] บทความแปล by cmFX ”Price Pattern : Martin Pring on Price Patterns”

จิตวิทยาพื้นฐาน

รูปแบบ Pinocchio bars เป็นแท่งกราฟที่การซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นนอกเขต trading  range ของแท่งกราฟที่อยู่ก่อนหน้าและที่อยู่ถัดไป ซึ่งหมายความว่า การฝ่าแนวต้านขึ้นไปเป็นการหลอกล่อผู้ซื้อที่ประมาทให้ติดกับดักขาดทุนตามความยาวของแท่งกราฟที่ฝ่าขึ้นไป ซึ่งก็เหมือนกับคนขาย Short ที่จะติดกับดักอยู่ที่ด้านล่าง แต่อย่างไรก็ตามรูปแบบเหล่านี้อาจเกิดจาก ข้อดีในด้านความรู้สึกพื้นฐานว่ามี stop loss ที่ต่ำกว่าตลาดจำนวนมาก จากนั้นราคาจะบีบให้ผู้ถือสัญญาที่ไม่ระมัดระวังเหล่านี้ออกไปจากตลาด แล้วหลังจากนั้นราคาจะเพิ่มขึ้น ในระหว่างช่วงการซื้อขายที่กราฟราคาจะเป็นแบบ Pinocchio ก็เมื่อราคาทะลุขึ้นไปอยู่เหนือแนวต้านในแนวโน้มขาขึ้นหรือหลุดลงไปอยู่ต่ำกว่าแนวรับในแนวโน้มขาลงเป็นการชั่วคราว ผู้ซื้อหรือผู้ขายจะมีการผลักดันราคาไปในทิศทางของตนแต่ก็ไม่สำเร็จ ตัวอย่างเช่นถ้าคนมองโลกในแง่ดีเห็นราคาฝ่าแนวต้านขึ้นไปได้ พวกเขาก็จะรู้สึกว่าหลักทรัพย์นี้น่าสนใจและแนวโน้มนี้น่าจะไปต่อได้ อย่างไรก็ตามในตอนท้ายของแท่งกราฟ ราคาได้ร่วงกลับไปอยู่ต่ำกว่าแนวต้านและทำให้พวกเขาลดความคึกคักลง

เรารู้ว่าเมื่อไหร่ก็ตามที่จมูกของตัวละคร Pinocchio ยาวขึ้นเรื่อยๆ นั้นแสดงว่าเขากำลังโกหก ซึ่งในกรณีแท่งกราฟของ Pinocchio bar จมูกที่ยื่นก็คือ  trading rang ที่ยื่นไปเกินไปจากระดับแนวรับ/แนวต้านซึ่งเป็นการบอกว่าสัญญาณนั้นเป็นสัญญาณหลอกนั่นเอง นอกจากนี้เรายังสามารถบอกได้ว่ายิ่งจมูกนั่นใหญ่ขึ้นเท่าไรก็แสดงว่าการโกหกนั้นยิ่งเป็นเรื่องใหญ่โตยิ่งขึ้น ในกรณีของราคาหลักทรัพย์ที่มี trading range อยู่เหนือ (หรือต่ำกว่าที่ด้านล่าง) ราคาเปิด/ปิดมากขึ้นเท่าไหร่ สัญญาณหลอกก็ยิ่งมากขึ้นตามและมีแนวโน้มที่ราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามมากยิ่งขึ้นเช่นกัน หรือพูดได้อีกอย่างได้ว่ายิ่งแท่งกราฟมี trading range กว้างมากขึ้นจำนวนนักลงทุนที่มีโอกาสติดกับดักการขาดทุนก็ยิ่งเพิ่มมากขึ้นตาม

รูปที่ 15-8 แสดงสะท้อนให้เห็นถึงแนวคิดที่ว่าเมื่อมีการทะลุแบบหลอกขึ้นไปอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาลง มันยังบอกถึงความอ่อนล้าแบบ  exhaustion ได้ด้วยเพราะราคานั้นไม่สามารถยืนอยู่เหนือเส้นแนวที่แข็งแกร่งได้นาน ซึ่งทางกลับกัน เราก็สามารถใช้หลักการเดียวกันนี้มาอธิบายการทะลุลงไปแบบหลอกของเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้

รูปที่ 15-8 รูปแบบ Pinocchio bar ที่เส้นแนวโน้ม

http://www.chiangmaifx.com/price-patterns-part-4.html