THANI : คาดกำไรสุทธิฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องในปี 2565

THANI : คาดกำไรสุทธิฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องในปี 2565

✅THANI รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ที่ 454 ลบ. ลดลง 5.4% YoY แต่เพิ่มขึ้น 13.2% QoQ ดีกว่าที่เราคาดไว้ 5.6% จาก ECL ที่น้อยกว่าคาด
✅PPOP ลดลงทั้ง YoY และ QoQ จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและ OPEX ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดี คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นจาก NPL ที่ปรับลดลง QoQ
✅แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท ประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 0.17 บาท/หุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2564 และจะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 มี.ค.2565

มุมมอง KS
✍เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” THANI ด้วยราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท เราชอบ THANI จากโมเมนตัมกำไรสุทธิที่ฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นไปและมูลค่าหุ้นที่ไม่แพงโดยซื้อขายด้วย PER และ PBV แค่ 13.1 เท่า และ 2.0 เท่า ซึ่งน้อยกว่าระดับเฉลี่ยของกลุ่มที่ 19.8 เท่า และ 2.2 เท่า ตามลำดับ THANI ประกาศจ่ายปันผลเงินสดที่ 0.17 บาท/หุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2564 (คิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 3.9%) โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 2 มี.ค.2565