มาอัพเดทตลาดภาคบ่ายกันครับ

18 กุมภาพันธ์ 2562 -- Smart Pick : Yuanta Securities

Smart Pick

กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นกลุ่มสินค้า โภคภัณฑ์/ หุ้นที่ราคาปรับตัวลงมาแรง

ระดับความเสี่ยงของตลาด

Neutral

TRADING : Buy&Hold

สะสม TQM
ราคาปิด 24.10 บาท
ราคาเหมาะสม 32.50 บาท

เราคงมุมมองบวกต่อ TQM หลังร่วม Roadshow กับผู้บริหารระดับสูงในสัปดาห์ที่ผ่านมา จากจุดเด่น ได้แก่ 1) เป็นผู้นำธุรกิจนายหน้าประกันด้วยฐานลูกค้ากว่า 1 ล้านราย 2) ต่อยอดธุรกิจเข้าสู่ Online Platform 3) ฐานะการเงินแข็งแกร่งเป็น Net Cash

ขณะที่แนวโน้มกำไร 4Q61 คาดโดดเด่นพร้อมทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 121 ลบ. +119% YoY และ +30% QoQ เป็นปัจจัยบวกระยะสั้นที่รออยู่ รายงานงบวันที่ 26 ก.พ.

เก็งกำไร PTT
ราคาปิด 48.25 บาท
ราคาเหมาะสม 57.00 บาท

หุ้นกลุ่มพลังงานมีปัจจัยหนุน หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ทำระดับสูงสุดรอบ 3 เดือน ปิดที่ US$55.59/barrel เพิ่มขึ้น +2.2% จากปัจจัยหนุน ได้แก่ (1) ความคืบหน้าเชิงบวกเจรจาการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ (2) ภาวะตึงตัวในตลาดน้ำมันเนื่องจากสหรัฐฯคว่ำบาตรเวเนซุเอลา ขณะที่ซาอุดิอาระเบียลดกำลังการผลิตน้ำมันมากกว่าคาด

ขณะที่ PTT รายงานงบ 4Q61 วันที่ 21 ก.พ. คาดเงินปันผลหุ้นละ 0.80 บาท ให้ Yield 1.7%

สะสม INTUCH
ราคาปิด 55.00 บาท
ราคาเหมาะสม 60.25 บาท

INTUCH ขึ้น XD เงินปันผล 2H61 หุ้นละ 1.17 บาท ในวันพฤหัสบดีนี้ ให้ Yield 2.1% เราแนะนำ “สะสม” เพื่อรับเงินปันผล เนื่องจากมีปัจจัยบวกรออยู่ในเดือน มี.ค. คือ การทบทวนเกณฑ์ในการคำนวนดัชนี MSCI ของไทย ส่งผลให้ INTUCH มีโอกาสถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี MSCI รอบเดือน พ.ค.2562

ราคา หุ้น ณ ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่า NAV จากการถือหุ้นใน ADVANC และ THCOM ราว 21.2% มีความน่าสนใจเชิง Valuation

เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 68.75 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 71.00 บาท

ภาพทางเทคนิคจะเป็นบวกหากปรับตัวผ่าน 69.00 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 71.00 บาท แนวรับ 68.25 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 67.50 บาท

PTTGC รายงานงบ 4Q61 วันนี้ เราคาดเงินปันผล 2H61 หุ้นละ 2.50 บาท ให้ Yield 3.6% อาจส่งผลให้เกิด Short Covering หลังประกาศเงินปันผล

Profit-taking
n.a.

กลยุทธ์วันนี้

คาด SET INDEX วันนี้ มีโอกาสเกิด Technical Rebound จากแนวรับ 1,635 จุด หลังพักฐานแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาค ส่งผลให้ SET INDEX ปรับตัวลงเกือบ 20 จุดในช่วง 2 วันทำการ ประกอบกับ ความกังวลต่อการปิดหน่วยงานราชการของสหรัฐฯถูกปลดล๊อค หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ลงนามในแผนงบประมาณที่สภา คองเกรสนำเสนอ ส่งผลให้หน่วยงานเปิดทำการได้จนถึงวันที่ 30 ก.ย.2562 รวมถึง การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน เป็นไปในทิศทางเชิงบวก และมีแผนเจรจาต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ณ กรุงวอชิงตัน

อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่า Upside การฟื้นตัวค่อนข้างจำกัดวันนี้ บริเวณแนวต้าน 1,640-1,645 จุด และวอลุ่มการซื้อขายยังคงเบาบางระดับ 3-4 หมื่นล้านบาทต่อวัน เพราะตลาดหุ้นไทยอยู่ในช่วงคาบเกี่ยววันหยุด และ ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการวันนี้ เนื่องในวัน Washington’s Birthday ส่งผลให้เม็ดเงินลงทุนต่างชาติชะลอตัวได้เช่นกัน

หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี น่าจะเป็นกลุ่มนำตลาดวันนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ ปรับตัวขึ้นเด่น สะท้อนจาก Brent +2.6% ปิดเหนือแนว US$66/bbl ทำระดับสูงสุดรอบ 3 เดือน เราแนะนำเก็งกำไร PTT/ PTTGC ขณะที่ Sentiment การลงทุนของหุ้นกลุ่ม Domestic Play ขึ้นอยู่กับการรายงาน GDP 4Q61 โดย สศช. ในช่วงเช้านี้เป็นสำคัญ หากประกาศออกมาดีกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ +3.6%YoY น่าจะช่วยหนุนราคาหุ้นกลุ่มนี้ฟื้นตัวได้ดีเช่นกัน ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำเก็งกำไรหุ้นในดัชนี SET100 ที่ราคาปรับตัวลงแรงกว่าตลาดโดยรวม แต่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง คาดวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวทางเทคนิค ได้แก่ BGRIM/ SAWAD/ QH

การรายงานผลการดำเนินงาน 4Q61 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา TOP รายงานขาดทุนสุทธิราว 4.8 พันล้านบาท แต่หากหักรายการพิเศษ พบว่า กำไรปกติอยู่ที่ 4.2 พันล้านบาท ดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 14% และ RS กำไรปกติ 4Q61 ที่ 135 ล้านบาท (+27% QoQ, +23% YoY) ดีกว่าคาดการณ์ของเราราว 6% (ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้านี้)

Strategist Team

Mayuree Chowvikran, CISA

Head of Research 662-009-8050

Padon Vannarat

Strategist 662-009-8060

Piyapat Patarapuvadol

Strategist 662-009-8062

Suvichak Thappang

Assistant Strategist