โดย Rubio
เผยแพร่ : 
63 viewsกรณีใดที่เราควรตัดสินใจใช้กลยุทธ์ขาลง(Bear Market Strategy)เพื่อปกป้องเงินทุนจากตลาดขาลง
By ณัฐวุฒิ รุ่งวงษ์ เลขที่ใบอนุญาต12888
บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษการลงทุนต้นธารคอร์ปอเรชั่น
(ก่อตั้งพศ.2540อยู่ใต้การกำกับกลต.)
12 มิถุนายน 2563
1.ตลาดหุ้นอเมริกาขึ้นมาเยอะกว่าศก.จริง พอมีข่าวเชิงลบเรื่องการแพร่ระบาดรอบสองก็เลยได้เหตุโดนถล่มขายหนักลงมา ดาวโจนส์ลงมาเขตแนวรับUptrendราว25000จุด หากยืนได้ก็อาจฟื้นจากตรงนี้เลยก็ได้ครับ (ซึ่งพอเป็นไปได้หากดูจากดาวฟิวเจอร์เช้านี้กนะเตื้องบวกมาหน่อย)
แต่หากหลุดก็จะลงไปอย่างน้อย24,000จุด หรืออีกราว1000จุด ซึ่งก็จะกดดันsentimentทางลบต่อไป
2.ดัชนีหุ้นไทยขึ้นมาสูงสุด1455จุด ยังไปไม่ถึงเป้าใหญ่ที่ผมประเมินไว้1500 ก็เข้าเขตOverheatร้อนแรงเกินไป ทั้งปริมาณวอลุมและราคา จึงตกลงมา ซึ่งผมขอประเมินแนวโน้มทิศทางตลาด ตามตำราวิชาการทางเทคนิคได้ดังนี้
2.1กรณีBest case scenario หรือกรณีดีที่สุด-เป็นเพียงการตกพักฐานปกติของแนวโน้มขาขึ้น SETก็จะไม่พังฐานเก่าลงไป หรือพักฐานรูปแบบBullish Flag คือแม้ว่าจะทำnew lowมากกว่าฐานlowเก่าแถวๆ1390ก็จะลงมาไม่ลึกกว่าเขต1370-1375(หรือหลุดลงภายในระหว่างวันแล้วขึ้นปิดเขต1375+/-ได้) ซึ่งเป็นทั้งแนวรับUptrend line และแนวรับGap support จากนั้นก็ฟื้นกลับไป1400/1410/1420-1430 และผ่านด่านนี้ขึ้นไป แล้วก็ขึ้นไปเป้าหมายใหญ่1500/1550ตามที่ผมเคยประเมินไว้เดิม
ซึ่งไม่ใช่ส่าเป็นไปไม่ได้นะครับ ยังมีความเป็นไปได้ หากว่าดาวโจนส์แม่แย้่กว่า25000แล้วฟื้น ของเราก็จะไม่แย่กว่า1375+/-แล้วฟื้น แบะหากขึ้นไปผ่านกรอบบนแถวๆ1410-1420ก็ได้ลุ้นไปต่อเป้า1500อยู่ครับ
2.2Base case scenario กรณีกลางๆที่อาจเกิดขึ้นได้มากกว่ากรณีอื่นๆคือ
แบบแรก-ลงมายืนแถวๆ1375+/-ได้ ฟื้นขึ้นไปก็ไปได้ไม่เกิน1420แล้วลง จากนั้นหลุด1375ลงไป
แบบหลัง-เปิดมาแล้วก็หลุดด่าน1375ลงไปเด็ดขาด แม้พยายามฟื้นมาแล้วก็กลับมาเขตนี้ไม่ได้ จากนั้นก็ลงและหลุดเขต1375ลงไปเด็ดขาด ก็จะมีเป้าหมายตกไปอย่างน้อยราวๆ1300-1250จุด(เทียบเท่าดาวโจนส์ก็ลงไปราวๆ24000จุด) จากนั้นฟื้นกลับมาเขต1370-1410+/- แล้วก็ลุ้นกลับขึ้นไป1500+/-อีกที(ขึ้นกับดาวโจนส์และโรคระบาดรอบสองว่าหนักเบาอย่างไร มาตรการรับมือ วัคซีนต่างๆ)
แต่ในการตกลงมากว่าจะไปถึง1300+/-ก็จะมีการฟื้นตัวรีบาวนด์สลับระหว่างทางนะครับ เช่นลงไปเขต1365หรือ1350ก็ฟื้นตัวสลับ
2.3Worse case scenario-กรณีแย่ ดาวโจนส์ลงหลุด24000จุด แล้วลงแรงรอบใหม่ลงไปพังฐานเก่า ผลกระทบจากระบาดรอบสองทำให้ต้องล็อกดาวน์ยาวออกไป กระทบศก.หนัก
หุ้นไทยลงไปพังฐานเขต1300และหลุดลงไป จะลงไปอีกลึก ตั้งแต่1200/1150 หลุด1000ลงไปlowเก่า969 หรือnew lowที่อาจลงไปเขต750-600จุด
อันนี้ก็ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้นะครับ ควรคิดเผื่อในทางร้ายที่สุดเอาไว้ด้วยครับ
3.กลยุทธ์ Bear Market Strategy เพื่อจะได้ไม่ต้องติดหุ้น หรือรักษาทุนเอาไว้
3.1 เทรดโดยอิงtrendครับ ช่วงวันนี้ก็ดูก่อนครับว่าSETยืนเหนือด่านแนวรับหลักราวๆ1375จุด+/-ได้หรือไม่?
หากยืนได้ก็ได้ลุ้นทางบวกครับ กรณีนี้ให้ถือหุ้น หรือรอสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน ก็ซื้อหุ้นครับ
3.2หากดูอาการแล้วคงหลุดฐานแนวรับสำคัญ1375 ก็ให้คิดไว้ก่อนว่าจัะลงไปตั้งแต่1365/1350/1300/1250 ก็ให้หยุดซื้อหยุดช้อนไว้ก่อน แล้วหาจังหวะตลาดรีบาวนด์ หรือฟื้นตัวขึ้นมา ขายหุ้นที่กำไรใกล้ทุน เพื่อรักษาทุนไว้ และอย่าเพิ่งช้อนซื้อคืนไวเกินไป จนกว่าจะเกิดสัญญาณซื้อ
3.3สำหรับหุ้นรายตัวที่ผมแนะนำ จะเน้นจุดstop lossจะอัพเดตให้ทรายในวันนี้ก่อนเปิดทำการวันนี้ครับ (สำหรับท่านสมาชิก)
ข้อคิดข้อพิจารณาคือ:ลงทุนตามแนวโน้มนะครับ ผลลัพธ์จะออกมาดี ชีวีเป็นสุข หากตลาดยังไหว ยังได้ลุ้น มีโอกาสแนวโน่มทางดี ก็ถือต่อครับ หรือรอจังหวะซื้อเพิ่ม แต่หากมันพลิกผันจะไปทางลง ก็คงไม่มีประโยชน์จะไปฝืนตลาดครับ ก็ต้องลดพอร์ตลงทุน เก็ยบเงินสดไว้ เก็บคองอเข่า รอสถานการณ์สัญญาณดีค่อยซื้อ หรือหาจังหวะทำกำไรในช่วงขาลงก็ดีครับ
ตามเทร็นด์ไป ตามกลิ่นเงินไปครับ
โชคดีมีกำไรปลอดภัยในการลงทุนทุกท่านครับ
