CRC การฟื้นตัวน่าจะมีแนวโน้มเป็นบวก

CRC การฟื้นตัวน่าจะมีแนวโน้มเป็นบวก

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 48.80 บาท เนื่องจาก CRC จะได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและการบริโภคที่เติบโตขึ้น

SSSG เดือน เม.ย.2566 เป็นบวกอีกครั้งที่ 7-9% จากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไทย (+7-9%) และอิตาลี (+>30%) แต่ติดลบในเวียดนาม (-7-9%)

คาดกำไรไตรมาส 2/2566 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY แต่จะอ่อนตัวลง QoQ จากการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนยอดขาย ซึ่งอาจทำให้ GPM รวมหดตัวลง

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 48.8 บาท อิงตามวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) โดยใช้อัตราคิดลดที่ 7.7% ซึ่งสะท้อน PER ปี 2566-67 ที่ 36.8 เท่า 29.6 เท่า ตามลำดับ