ระบบเทรดใหม่จะเปลี่ยนจะปรับอะไรบ้าง?

เริ่มต้นปี 2566 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้แถลงถึงแผนงานในปีนี้ ซึ่งแผนระยะสั้นที่จะเกิดขึ้นในต้นปีนี้อยู่ในหัวข้อเป้าหมายการยกระดับมาตรฐานเพื่ออุตสาหกรรม คือ ตลาดหลักทรัพย์ฯ (SET) และตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) จะเปลี่ยนระบบซื้อขายปัจจุบันเป็นระบบซื้อขายใหม่ ภายในไตรมาส 1 ปี 2566

.

.

สำหรับการพัฒนาระบบใหม่นี้ทางตลาดหลักทรัพย์ฯ และตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ร่วมมือกับ Nasdaq ในการพัฒนาระบบซื้อขายใหม่ ซึ่งใช้เทคโนโลยีและนวัตกรรมล่าสุดที่เป็นมาตรฐานสากล และมีประสิทธิภาพสูงในการจัดการคำสั่งซื้อขายได้รวดเร็วขึ้น สามารถรองรับปริมาณธุรกรรมที่จะขยายตัวเพิ่มขึ้นได้ในอนาคต และพร้อมรองรับผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนที่หลากหลายในรูปแบบใหม่ๆ ทั้งตลาดทุนและตลาดอนุพันธ์ เพื่อเพิ่มทางเลือกให้แก่ผู้ลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ

.

.

#เกณฑ์ตลาดหลักทรัพย์SETที่มีการปรับปรุงและเปลี่ยนแปลง

1.ปรับฟังก์ชันที่เกี่ยวกับการคำนวณราคาเปิด / ราคาปิด ตามกลไกการทำงานหลัก (Core Algorithm) ในระบบซื้อขายใหม่

.

.

2.ปรับ Ceiling & Floor ของหลักทรัพย์ -F โดยปรับให้การซื้อขายหลักทรัพย์ที่บุคคลต่างด้าวเป็นผู้ถือ (หลักทรัพย์ -F) ในทุกวิธีการซื้อขายมีกรอบราคา Ceiling & Floor ±60% ของราคาอ้างอิง

.

.

3.ปรับประเภทคำสั่งซื้อขาย เช่น เพิ่มคำสั่ง Good till Cancel (GTC) และ Good till Date (GTD), ปรับปรุง Iceberg Order เป็นต้น เพื่ออำนวยความสะดวกให้ผู้

ลงทุนมีเครื่องมือช่วยในการจัดการคำสั่งเพิ่มขึ้น และสอดคล้องกับประเภทของคำสั่งซื้อขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)

.

.

4.เพิ่มเครื่องหมายห้ามการซื้อขาย P (Pause) ) โดยจะใช้กับหลักทรัพย์ที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนดให้เข้ามาตรการกำกับการซื้อขาย เนื่องจากสภาพการซื้อขายผิดปกติ

.

.

5.ยกเลิกการซื้อขายหน่วยย่อยของใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivatives Warrant: DW) เนื่องจากมูลค่าการซื้อขาย DW ที่เป็นหน่วยย่อยมีน้อยมาก ซึ่งไม่คุ้มค่ากับทรัพยากรด้านระบบและบุคลากรในการจัดการ

.

.

6.เพิ่มหลักการให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ อาจยกเลิกคำสั่งซื้อขายได้เมื่อเกิดเหตุระบบขัดข้อง เช่น Trading System Malfunction, Systemหรือ Communication Failure เป็นต้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการซื้อขายในวงกว้าง และหากเปิดให้ทำการซื้อขายต่อไป อาจส่งผลให้เกิดความเสียหายหรือเกิดความไม่เท่าเทียมต่อผู้ลงทุน

.

.

#เกณฑ์ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าTFEXที่มีการปรับปรุงและเปลี่ยนแปลง

.

.

1.ปรับฟังก์ชันที่เกี่ยวกับการคำนวณราคาเปิด / ราคาปิด ตามกลไกการทำงานหลัก (Core Algorithm) ในระบบซื้อขายใหม่

.

.

2.ปรับประเภทและเงื่อนไขคำสั่งซื้อขาย เช่น เพิ่ม Session State Order, ปรับอายุของคำสั่ง GTC และ GTD ที่อยู่ในระบบซื้อขาย เป็นต้น ซึ่งเป็นการปรับตามซอฟท์แวร์มาตรฐานของระบบใหม

.

.

3.ปรับปรุงแนวทางหยุดการซื้อขาย Circuit Breaker ให้สอดคล้องตาม Global Practice ซึ่งจะช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถปรับสถานะได้ทันต่อสถานการณ์มากขึ้น และปรับใช้เป็นแนวทางเดียวกันส าหรับสินค้ากลุ่ม Non Equity Derivatives

.

.

4.ปรับ Tick Size การซื้อขาย Block Trade ของ Sector Futures เนื่องจากซอฟท์แวร์มาตรฐานของระบบซื้อขายใหม่มีข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนตำแหน่งของราคา จึงต้องปรับช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำในการซื้อขาย BlockTrade จากเดิมทศนิยม 5 ตำแหน่ง เป็น 4 ตำแหน่ง (0.0001 จุด)

.

.

5. การจับคู่ซื้อขายของ Combination Order อาจทำให้เกิดราคาซื้อขาย (Ticker) นอกกรอบราคา Daily Price Limit ได้ ซึ่งขึ้นอยู่กับราคาซื้อขายในขณะนั้น และการแสดงราคา Outright Series ดังกล่าวจะปรากฏผ่านช่องทางการแสดงรายการซื้อขายแบบเรียลไทม์ (Ticker) เท่านั้น โดยจะไม่กระทบต่อฟังก์ชัน Circuit Breaker และ

.

.

6.เพิ่มหลักการให้ TFEX อาจยกเลิกคำสั่งซื้อขายได้เมื่อเกิดเหตุระบบขัดข้อง เช่น Trading System Malfunction, System หรือ Communication Failure เป็นต้น ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความเสียหายหรือเกิดความไม่เท่าเทียมต่อผู้ลงทุน

.

.

พร้อมกันไปกับการเปลี่ยนระบบซื้อขายใหม่แล้ว ยังได้เปลี่ยนระบบเผยแพร่ข้อมูลซื้อขาย (Market Data System) ระบบงานกำกับการซื้อขาย (Market Surveillance System) และยกระดับเครื่องมือและโปรแกรมที่ใช้ในการตรวจสอบ เพื่อให้สามารถวิเคราะห์ความผิดปกติในการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำมากขึ้น

.

.

#คุณสมบัติเด่นของระบบซื้อขายใหม่

1.เพิ่มความละเอียดในการเผยแพร่ข้อมูลระดับราคา Bid/Offer ของหลักทรัพย์ในตลาด SET และ mai จาก 5 ระดับราคา เป็น 10 ระดับราคา เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถใช้ประกอบการตัดสินใจซื้อขายได้ดียิ่งขึ้น

.

.

2.เพิ่มความละเอียด timestamp ของคำสั่งซื้อขายและเวลาที่เกิดการจับคู่ซื้อขายในระดับ nanosecond เทียบเท่าตลาดต่างประเทศชั้นนำ

.

.

3.เพิ่มฟังก์ชันอำนวยความสะดวกให้กับบริษัทสมาชิก เช่น Self-match Prevention ช่วยป้องกันการจับคู่กันเองของคำสั่งซื้อขาย

.

.

จากลูกค้าราย/กลุ่มเดียวกัน และ Pre-Trade Risk Management เป็นทางเลือกเพิ่มเติมในการบริหารความเสี่ยงของบริษัทสมาชิก

.

.

4.มีมาตรฐานการต่อเชื่อมที่เป็นมาตรฐานสากลทั้ง ITCH/OUCH Protocol และ FIX Standard Protocol ซึ่งใช้ในตลาดทุนและตลาดอนุพันธ์ชั้นนำทั่วโลก ช่วยเพิ่มโอกาสให้เกิดการเข้าถึงโดยนักลงทุนจากตลาดต่างประเทศได้ง่ายขึ้น

.

.

5.ด้วยโครงสร้างระบบซื้อขายใหม่ที่มีความยืดหยุ่นและเป็นสากล ช่วยให้ตลาดหลักทรัพย์และตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สามารถเพิ่มสินค้าได้หลากหลายตามที่มีการซื้อขายในตลาดต่างประเทศชั้นนำ โดยสามารถดำเนินการด้านระบบได้รวดเร็วขึ้น

.

.

ตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า ได้เริ่มดำเนินโครงการในการเปลี่ยนระบบซื้อขายร่วมกับผู้ที่เกี่ยวข้องหลายภาคส่วนมาตั้งแต่ต้นปี 2564 และได้ทดสอบระบบร่วมกันมาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2565 จึงคาดว่าจะเริ่มใช้งานระบบใหม่ซึ่งประกอบด้วยระบบซื้อขาย ระบบเผยแพร่ข้อมูลซื้อขาย และระบบกำกับการซื้อขาย ได้ภายในไตรมาส 1 ปี 2566

.

.

ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติม http://www.set.or.th/.../trading-procedure/new-trading