ห้องเม่าปีกเหล็ก

2 หุ้น Defensive

โดย คริสตัล
เผยแพร่ :
217 views

2 หุ้น Defensive

 

เรามีมุมมองระมัดระวังต่อตลาดหุ้นไทยในปี 2567 คาดตลาดหุ้นไทยจะฟื้นตัวขึ้นหากเริ่มเห็นการปรับเพิ่ม market EPS หรือเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง

 

คงเป้า SET Index ปี 2567 ที่ 1,470 จุด คำนวณจาก EYG บน EPS ปี 2567 ที่ 97 บาท, อัตราตอบแทนพันธบัตรไทย 10 ปี ที่ 2.70% และ EYG ที่ 3.90% (-0.5SD)

 

หุ้นเด่นประจำเดือนของเรา ได้แก่ TTB, ADVANC, TOP, TU, BTG, PR9, ERW, AAV, AMATA และ SISB

 

คาดหุ้น defensive จะมีประสิทธิภาพดี ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

 

PR9

 

"ซื้อ" TP 18.50 บาท

 

มูลค่าตลาด (15.02.2024) 14,075 ล้านบาท

 

แนวโน้มการดำเนินงาน 4Q66 แข็งแกร่ง เราคาดว่า PR9 จะทำสถิตสูงสุดใหม่ทั้งรายได้และกำไรปกติในไตรมาส 4/2566 โดยผู้บริหารมองเห็นการเติบโตของรายได้ที่ดีขึ้นมาจากผู้ป่วยชาวไทยและต่างชาติ รวม ทั้งมีผู้ป่วยรายใหม่เข้ามาเพิ่มขึ้น

 

ยังมีเตียงพอรองรับการขยายตัว PR9 ยังคงมีพื้นที่ในการขยายจำนวนเตียงผู้ป่วยในโดยไม่ต้องสร้างอาคารใหม่ ปัจจุบัน PR9 มีเตียงจดทะเบียน204 เตียง ขณะที่มีจำนวนเตียงที่สามารถนำม่ให้บริการ 309 เตียง

 

ADVANC

 

"ซื้อ" TP 284.93 บาท

 

มูลค่าตลาด (15.02.2024) 624,584 ล้านบาท

 

เรามีมุมมองบวกจาก 1) การดำเนินงานของ ADVANC ไม่รวม TTTBB 2) การจ่ายเงินปันผลที่ทรงตัวแม้ gearing สูงขึ้นซึ่งส่งผลให้การสร้างกระแสเงินสดแข็งแกร่งและ 3) แนวทางปี 67 ที่สูงกว่าของเรา

 

แนะนำ “ซื้อ” จาก 1) ราคาปลีกที่ฟื้นตัวขึ้นเร็ว 2) การผนึกกำลังด้านต้นทุนกับ TTTBB และ 3) การบริหารเงินทุนเชิงรุกมากขึ้น

 

 

 

 


คริสตัล