โดย SiTh LoRd PaCk
เผยแพร่ : 
99 viewsหุ้น BBL
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่ากำไรปกติดีกว่าที่คาด แต่กลับโดนค่าใช้จ่ายจากการรวมสาขาของ Permata กดดัน
2. แบงก์กรุงเทพมีกำไรไตรมาส 3 อยู่ที่ 4 พันล้านบาท ซึ่งดีกว่าไตรมาส 2 ในปีเดียวกันถึง 30% แต่ลดลง 57% เทียบกับไตรมาสเดียวกันเมื่อปีที่แล้ว
3. สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการควบรวมกับ Permata
4. แต่สินเชื่อที่ปล่อยโดย Permata มี NIM (Net Interest Margin - ยิ่งมากยิ่งดี) อยู่ในอัตราที่ดี อยู่ที่ 2.34% จากเดิม 2.22%
5. หนี้เสีย NPLs ทรงตัว เพราะแบงก์ตั้งสำรองไปเยอะแล้ว
6. คาดว่าไตรมาส 4 ผลประกอบการจะออกมาดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 3 เพราะค่าใช้จ่ายในการรวม Permata รับรู้ไปแล้ว และแบงก์เองก็ต้ังสำรองสูงไปเยอะก่อนหน้านี้
7. มุมมองของบทวิเคราะห์มองว่าน่าสนใจและเลือกเป็น Top Pick ของกลุ่มแบงก์
หุ้น SCB
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่า ผลประกอบการของ SCB ไตรมาส 3 ออกมา "ต่ำกว่าคาด" โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 4.6 พันล้านบาท
2. สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองที่สูง ... (และมีแนวโน้มที่จะตั้งสูงขึ้นได้อีก)
3. ถ้าเทียบกำไรไตรมาส 3 เมื่อปี 2562 หายไปเยอะ เพราะไม่มีกำไรพิเศษจากการขาย SCBLife
4. ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ลดลง จากเดิม 3.25% เหลือเพียง 3.19%
5. แบงก์มีความเสี่ยงที่ต้องตั้งสำรองสูงขึ้นอีกในไตรมาสที่ 4
6. จากข้อที่ 5 ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ SCB มีแนวโน้มปรับตัวลดลง
7. บทวิเคราะห์มีมุมมองว่าหนี้เสีย NPLs ของ SCB ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น
หุ้น TMB
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่า ผลประกอบการของ TMB ไตรมาส 3 ออกมา "ต่ำกว่าคาด" โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.61 พันล้านบาท
2. สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองที่สูง
3. กำไรสุทธิลดลง -23% YoY และ -48% QoQ
4.ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) เพิ่มขึ้น จากเดิม 2.87% มาอยู่ที่ 2.95%
5. สินเชื่อ SME ยังหดตัวลงต่อเนื่อง ส่วนสินเชื่อรายย่อยมีเพียงบัตรเครดิตที่ยังเติบโตได้ดี
6. หนี้เสีย NPLs ปรับตัวสูงขึ้น และมีแนวโน้มที่จะกดดันผลประกอบการไตรมาส 4 ได้อีก
7. บทวิเคราะห์คาดว่าราคาหุ้นของ TMB น่าจะยังไม่ Perform เร็วๆนี้ เนื่องจากการตั้งสำรองยังคงเพิ่มขึ้น
นี้ก็เป็นมุมมองบทวิเคราะห์ของหุ้น 3 แบงก์ สรุปมาให้ทำความเข้าใจกันครับ ...
--------------------
ขอบคุณแหล่งข้อมูล
บทวิเคราะห์หลักทรัพย์เคทีบี : หุ้น BBL
