จุดกำเนิดโรบอท ระบบเทรดหุ้นอัตโนมัติ !?

กำเนิดโรบอทเทรด (Robot Trading)

แม้ระบบเทรดอัตโนมัติ หรือ ที่หลายคนเรียกกันว่า โรบอทเทรด (Robot Trading) จะฟังดูเหมือนเป็นเทรนด์ใหม่ แต่ในความเป็นจริงแล้ว ในตลาดต่างประเทศ เทคโนโลยีตัวนี้ได้ถูกพัฒนาขึ้นมาอย่างต่อเนื่องและยาวนาน รวมถึง มีการนำไปใช้งานจริงในวงกว้าง     

โรบอทเทรด ไม่ใช่หุ่นยนต์ที่มีแขนมีขาเคลื่อนไหวไปมาเหมือนที่หลายคนอาจจะเข้าใจผิด แต่ในความเป็นจริงแล้ว โรบอท คือ ระบบคอมพิวเตอร์ที่ถูกพัฒนาขึ้นมาด้วยการป้อนตรรกกะเงื่อนไขต่างๆ เข้าไป ว่าเมื่อไหร่จะซื้อ และเมื่อไหร่จะขาย รวมถึงการส่งคำสั่งซื้อขาย ภายใต้การทดสอบย้อนหลังอย่างละเอียดโดยนักพัฒนากลยุทธ์แล้วว่า กลยุทธ์เหล่านี้จะสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจได้

จุดเริ่มต้นของโรบอทเทรดอยู่ที่ตรงไหน และมีวิวัฒนาการเป็นอย่างไร วันนี้ผมจะพาย้อนกลับไปดูกันครับ

ว่ากันว่า หากจะหาจุดกำเนิดของโรบอทเทรด อาจจะต้องย้อนกลับไปถึงช่วงปี ค.ศ. 1949 หรือเกือบๆ 70 ปีที่แล้วเลยทีเดียว เมื่อ Richard Donchian หนึ่งในปรมาจารย์ด้านนี้ได้ก่อตั้ง Futures, Inc ซึ่งกองทุนแรกๆ ที่อาศัยการหาสัญญาณซื้อขายผ่านกลุ่มของเงื่อนไขที่เขาได้กำหนดขึ้นมาอย่างเป็นขั้นตอน

แน่นอนว่า การซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าวนั้นแสนจะต่างจากโลกของการเทรดในปัจจุบัน ด้วยไม่มีทั้งคอมพิวเตอร์ประมวลผลชั้นสูงและอินเทอร์เนต ดังนั้น นักพัฒนาระบบในช่วงดังกล่าวต้องต่อสู้กับข้อจำกัดของเทคโนโลยีมากมายหลาย ประการ ซึ่งรวมถึงการเก็บและวิเคราะห์ข้อมูล “ด้วยมือ” เพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของราคา อย่างไรก็ตาม สามารถกล่าวได้ว่า แนวคิดของการเทรดและลงทุนอย่างเป็นระบบ (Systematic Trading and Investment) ได้ถือกำเนิดขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

และเมื่อเทคโนโลยีได้มีการพัฒนาตัวเองขึ้นมาเรื่อยๆ ข้อจำกัดต่างๆ ก็ถูกลดน้อยลงไป ความสามารถในการส่งคำสั่งซื้อขายออนไลน์ (electronic trading) ความเร็วในการดึงข้อมูลราคาหลักทรัพย์แบบ Real-Time รวมถึง ความสามารถในการประมวลผลชั้นสูงของคอมพิวเตอร์ ล้วนเป็นตัวขับเคลื่อนให้ระบบเทรดมีการพัฒนามากขึ้นไปเรื่อยๆ

และในช่วงปี ค.ศ. 1990s เทคโนโลยีการเทรดได้ก้าวขึ้นไปอีกขั้น จากที่แต่ก่อน ระบบจะมีหน้าที่เพียงการคำนวณหาสัญญาณซื้อขาย (signal generations) ก็ถูกพัฒนาขึ้นมาให้สามารถยิงคำสั่งซื้อขายได้โดยตรง ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มของยุคการเทรดอัตโนมัติ (Automated trading หรือ Robot Trading) อย่างแท้จริง

แม้ในตลาดบ้านเรา การซื้อขายด้วยระบบอัตโนมัติยังคงเป็นเรื่องที่ค่อนข้างใหม่ และ มูลค่าการซื้อขายด้วยระบบอาจจะถือว่ายังไม่เยอะมาก เมื่อเทียบกับมูลค่าการซื้อขายรวม อย่างไรก็ตาม หากมองในเชิงการเติบโตในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมาจะพบว่ามีอัตราการเติบโตที่สูงมาก

จากข้อมูลปี ค.ศ. 2014 พบว่า 75% ของปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์แต่ละวันของตลาด US exchanges (ซึ่งรวมถึง New York Stock Exchange และ NASDAQ) ล้วนมาจากการส่งคำสั่งของระบบอัตโนมัติ ตัวเลขดังกล่าวมีการเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ทุกปี  จึงพอจะเป็นตัวชี้ให้เห็นภาพคร่าวๆ ว่าในอนาคตการซื้อขายในตลาดบ้านเราจะเดินไปในทิศทางใด…

มาเรียนรู้ และ ร่วมก้าวเข้าสู่การ “เทรดหุ้นยุคใหม่ ให้โรบอททำเงินแทน” ไปด้วยกันครับ :)

ผศ.ดร. ศุภวัฒน์  สุภัควงศ์ (อจ.นาย)