PTG ราคาหุ้นตอบสนองต่อ downside มากเกินไป

PTG ราคาหุ้นตอบสนองต่อ downside มากเกินไป

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 16.20 บาท การอ่อนตัวของราคาหุ้นเมื่อวานนี้มากกว่า downside จากนโยบายการปรับขึ้นค่าแรงกว่า 4 เท่า

ค่าการตลาดน้ำมันที่สูงขึ้น/ปริมาณการขายสูงสุดใหม่ช่วยหนุนกำไรให้แข็งแกร่งในไตรมาส 2/66 เป้าหมายการเติบโตของ EBITDA ปี 2566 ที่ 10-12% มี upside

การนำบริษัทลูก 2 แห่งเข้าตลาดหลักทรัพย์ล่าช้าออกไปเป็นไตรมาส 4/66 หรือ 1/67 ขณะเดียวกันบริษัทฯ ได้ลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขยะแล้ว

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2567 ที่ 16.20 บาท เราปรับปีฐานราคาเป้าหมายของเราจากสิ้นปี 2566 ไปเป็นกลางปี 2567 โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงประมาณการกำไร

ดังนั้น ราคาเป้าหมายของเราจึงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 16.20 บาท ทั้งนี้ เราคิดว่าการอ่อนตัวของราคาหุ้นเมื่อวานนี้ได้ตอบสนองต่อ downside ที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับขึ้นค่าแรง 100 บาท/วัน (EPS: -0.25-0.30 บาท/หุ้น) ที่สูงกว่าคาดการณ์กว่า 4 เท่า

ดังนั้น การอ่อนตัวของราคาหุ้นดังกล่าวจึงไม่สมเหตุสมผล เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ PTG