update หุ้นจีน ใครลงทุนควรดูครับ **

Update งบ Q2 หุ้นจีนและสถานการณ์ เฮียเหลียน @ CSI Society 16 August 2021
สรุปโดย ทีม Seminar Knowledge

Update งบ Q2
1. งบ Baidu มีผลขาดทุนจากการ mark to market เงินลงทุนใน Khaishou ซึ่งราคา Market price ที่ลงเยอะมาก (เกณฑ์IFRS) นอกนั้นยังคงเติบโตราว 20% ปกติ และประกาศซื้อหุ้นคืน $4,500 M

2. งบ BABA ไม่มีปัญหาอะไร ประกาศซื้อหุ้นคืน $15,000 M โครงการนี้กำหนดสิ้นสุดปี2022

3. งบ Tencents ยังไม่ประกาศ คาดการณ์ว่ารายได้น่าจะโต20% แต่กำไรจะโต 8%

4. งบ SMIC ออกมาดีเกินคาด Gross Profit พุ่งไปถึง 3X % ราคาหุ้นยังถือว่าถูกมาก อีกทั้งราคาโดนกดดันจากประเด็นดราม่า ยี่ปั๊วตุนสินค้า ขึ้นราคาชิพ ข่าวออกมาไม่ดี จึงกดดันราคาหุ้นกลุ่มผลิตชิพทั้งกลุ่ม

5. NIO มีเหตุร้าย คนใช้รถรายหนึ่งเกิดอุบัติเหตุขึ้นจากการใช้ระบบไร้คนขับ ชนรถกวาดถนน เสียชีวิต

6. ระบบ FSD ในเมืองจีนคาดว่าน่าจะมี สามเจ้าที่เป็นผู้นำตลาด BAIDU HUAWEI TSLA

7. แบตเตอรี่ หนิงเต๋อ เพิ่มทุนหลายหมื่นล้าน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายการผลิตทั้งๆที่มีเงินสดในมือเยอะ และMarket Cap ก็ใหญ่มากแล้ว1.1ล้านล้าน ตลาดอาจมีการเทขายออกมา

8. HUAWEI BAIDU ฉางเชิ๋ง กว่างชี่ น่าจะเริ่มนำรถไฟฟ้ามาขายต้นปีหน้า ตลาดรถไฟฟ้าจะมีการเติบโตอย่างมาก

9. เริ่มมีความกังวลเรื่องไฟฟ้า จะพอใช้ หรือไม่ อย่างไรหากรถไฟฟ้าเข้าสู่ตลาดมากขนาดนี้ รัฐบาลจีนได้เริ่มส่งเสริมอุตสาหกรรม Battery Storage

10. Hydrogen Battery Technology จีนพัฒนาลดต้นทุนได้ 1 ใน 3 แล้ว

11. TSLA ขายตรงสู่ผู้ใช้ ตัดตอน Car Dealer ออกไป หลายแบรนด์เริ่มเอาอย่าง ดังนั้นธุรกิจคนกลางจะแย่

12. Technology EV ดีขึ้นมาก ดึงต้นทุนให้ลดลงมาได้เยอะ ราคาขายของรถจึงสามารถไปเจาะตลาดชนชั้นกลางได้ ซึ่งตลาดนี้ใหญ่มากๆ มีประมาณ 300 ล้านคน

13. ธุรกิจ EV จะบูมมาก คนเลิกใช้ ICE (Internal Combustion Engine) หันมาใช้ EV ทำให้รถเก่าICE ต้องโดนแยกชิ้นส่วนมา Recycle ดันให้ธุรกิจ Recycle นี้ดีตามไปด้วย

14. อามาด้า ผลิตยาฆ่าแมลง ยาฆ่าหญ้า งบQ2 ออกมาดีมาก น่าจะโตไปได้อีกนาน

Update สถานการณ์
1. จีนยังคงเกินดุล $360,000 M การเติบโตทุกอย่างไปได้ดี อเมริกาไม่โอเคกับสิ่งนี้

2. ดังนั้นจึงงัดข้อกันอยู่เรื่อย ผ่านเรื่อง ไต้หวัน ซินเจียง ต่างๆ

3. Biden สิ้นปีนี้จะจัดประชุมรวมประเทศประชาธิปไตย และตั้งใจจะเชิญไต้หวัน แต่ไม่เชิญจีน และรัสเซีย เรื่องนี้เป็นประเด็นตึงเครียดกันมาก

4. อเมริกาเงินเฟ้อเริ่มมา ที่ดิน บ้านขึ้นราคาไปถึง 20 แล้ว เพื่อนคนนึงของเฮียเหลียนผลิตเฟอร์นิเจอร์ส่งขายไปยัง US ขายดีมาก ผลิตไม่ทัน ทั้งๆที่โดนเก็บภาษีเพิ่มถึง 25%

5. มีคนเคยคำนวณไว้ว่าหาก หนี้สาธารณะของอเมริกาแตะระดัล 30 ล้านล้าน US จะมีปัญหาใหญ่

6. ปัญหาด้าน Climate Change ยังคงใหญ่ กระทบต่อการเกษตร และ สินค้าอุปโภคบริโภค

7. ปัญหาราคาค่าระวางเรือแพงมาก

8. One Belt One Road การขนส่งทางรถไฟไป EUROPE และตะวันออกกลาง แน่นมากๆ ใช้เต็มCapacity บางจุดต้องเปิดทำการ 24 ชั่วโมง นอกจากนี้ปัญหาอัฟกานิสถาน อิรัก ก็ยังคงมีความไม่แน่นอน กลัวกระทบต่อแผน

9. นอกจากนี้ในแผน One Belt One Road ยังมีเส้นทางไปยัง อินเดีย เนปาล ปากีสถาน และมีอีกเส้นทางนึงที่วิ่งลงมาไทย มาเล สิงคโปร์ด้วย

10. สิ่งเหล่านี้สร้างความกังวลต่อชาติตะวันตกเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะอเมริกา กลัวอิทธิพลของจีนจะไปทั่ว ชนะมหาอำนาจอย่างตน

11. การถอนทหารอเมริกันออกจากอัฟกัน โดยปกติแล้วเค้าจะไม่นำกลับประเทศ สิ่งนี้อาจนำมาสู่การ Rebalance เอากำลังเหล่านี้มาวางที่พื้นที่อื่นแทน เป็นไปได้ว่าอาจเอามาหย่อนไว้ที่อาเซียน อาจเป็นฟิลิปปินส์ และ/หรือ เวียดนาม ตรงจุดนี้น่ากังวลมาก ต้องระวัง ไทยเองจะกลายเป็นคนที่อยู่ตรงกลาง เฮียเหลียนตอนนี้โอนสัญชาติเป็นคนไทยแล้วและรักประเทศไทยเหมือนกันกับคนไทยทุกคน ก็แอบเสียวเรื่องนี้อยู่มากทีเดียว ไม่รู้ว่าในอนาคตจะเกิดอะไรขึ้น ต้องระวังให้มากๆ

Question & Answer
1. ช่วงนี้หุ้นจีนลงหนัก เฮียได้ขายไหม
ตอบ ไม่ได้ขายอะไร บางตัวก็ขายราคาทุนนะ SMIC ไม่ได้ขาย ขนาดขึ้นไป 30 ก็ยังคงถือไว้

2. หุ้นประเทศอื่นเฮียสนใจไหม
ตอบ อินเดีย น่าสนใจ คนเยอะ คนเก่งก็มีมาก ธุรกิจหลายตัวน่าสนใจ

3. BABA TENCENTS BAIDU สถานการณ์เป็นอย่างไร
ตอบ งบทุกตัว ธุรกิจไม่มีปัญหาเลยนะ มีเพียงการเมืองระหว่างประเทศที่ยังเป็นปัญหา อเมริกาพยายามมาคุย และมาบีบให้จีนทำบางอย่าง ตอนนี้พวกเรายังไม่รู้ว่าคืออะไรชัดเจน จีนเองก็อยากให้ทาง อเมริกา บอกให้แคนาดาปล่อยลูกสาวของบริษัท หัวเหว่ย (ติดคุก 3 ปีแล้ว)

4. รัฐบาลจีนแทรกแซงธุรกิจอีก5ปี แบบนี้ราคาหุ้นจะไม่ไปไหนอีก 5 ปี เลยไหมครับ
ตอบ ในอดีตก็มีการแทรกแซงนะ เรื่อง ยา เรื่องเหล้าเหมาไถ ราคาหุ้นก็ตกลงมหาศาล อีกสองปีถัดมาก็ราคาขึ้น เฮียคิดว่าการแทรกแซงก็คงทำไปเพื่อเสถียรภาพแต่คงไม่ได้มีผลร้ายแรงขนาดนั้น ธุรกิจยังดำเนินไป

5. กรณี SMIC ถูกถอดออกจากดัชนีเพราะมีบริษัทแม่จดทะเบียนที่เกาะเคย์แมน มันจะลามมาถึงธุรกิจด้วยไหมครับ
ตอบ จริงๆไม่เกี่ยวเลยนะ รัฐบาลสนับสนุนเต็มที่ กำลังการผลิตตอนนี้เกินร้อย

6. Xiao Mi ตอนนี้ซื้อได้ไหม
ตอบ แต้มต่อน้อยละนะ

7. พวกแอปพลิเคชั่นปล่อยกู้จะโดนเล่นงานอีกไหม หรือ จบแล้วที่ Ant
ตอบ กลุ่มนี้ไม่ค่อยดีนะ ขนาดหัวหน้าอย่าง Ant ยังไม่ค่อยไหว

8. สถานการณ์ Zhong An Online และ Ping An Bank เป็นอย่างไรบ้างครับ
ตอบ ยังดีอยู่ทั้งคู่ ประกันออนไลน์ดี แต่เนื่องจากเล่นไปไกลแล้วราคาก็มีปรับตัวลงมาบ้าง

9. New China Life Insurance 1336 HK เป็นอย่างไรบ้าง
ตอบ เฮียถืออยู่นะ แม้ขาดทุนแต่ถือแล้วสบายใจ เมืองจีนใหญ่ขนาดนี้แต่มีประกันอยู่แค่ไม่กี่เจ้า 5 เจ้าเท่านั้น

10. Sentiment ตลาดจีนจะดีขึ้น เราต้องสังเกตจากอะไร
ตอบ จับตาเรื่องความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ตอนนี้ยังบรรยากาศไม่ดีเลย

11. ประเด็นทะเลจีนใต้น่ากังวลไหม
ตอบ ไม่เลย คุยกันได้ จีนซีเรียสเรื่องไต้หวันมากกว่ามาก เพราะเป็นเรื่องเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ หยั่งรากลึกมานาน ยิงกันได้ง่ายๆเลยเรื่องนี้น่ะ

12. ระหว่าง Ping An Insurance กับ AIA Insurance เลือกตัวไหนดี
ตอบ ส่วนนึงที่อเมริกาต้องการคือ ขยายธุรกิจบริการเข้าจีน โดยเฉพาะประกันดังนั้นเลือก AIA จะดีกว่า

13. ช่วยแนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายจีน
ตอบ Golden Wind HK 02208
ตัวที่เกี่ยวกับ EV cars เช่น TSLA BYD
โรงไฟฟ้าพลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์

14. Smart City ที่จีน หุ้นตัวไหนได้ประโยชน์
ตอบ จริงๆHuaWei ได้มากสุด แต่ถ้าในตลาดหุ้นคือ HikVision

15. Theme Metaverse หุ้นจีนตัวไหนดี
ตอบ BAIDU ,TENCENTS ,Hua Wei โดยเฉพาะ Baidu น่าสนใจ ติดตามต่อได้ในท้ายงบที่ส่งตลาด มีรายละเอียดเยอะมาก

16. Kuai Shou ทำไมลงเยอะ
ตอบ ราคาเข้าแพงอยู่แล้วนะ และคนที่ถือก่อน ipo ต้นทุนเท่าไหร่เราไม่รู้นะ เพื่อนเฮียถือก่อน IPO แต่เป็นตัวอื่นนะ ตัวที่ยิงจรวดน่ะ ได้กำไร 100 เท่า ถือก่อน IPO แค่ 3 ปีเอง

17. ธุรกิจเกมจะเป็นอย่างไรต่อ
ตอบ ต้องแยกว่าเป็นเกมอะไร
TENCENTS ยังคงเป็นเบอร์1 แต่ก็ยังคงน่ากังวล

18. ดัชนี SSEC เซี่ยงไฮ้ ซื้อเก็บดีไหม
ตอบ ยัง ต้องเลือกเป็นรายตัวดีกว่า

19. อีก10ปีข้างหน้า เราควรลงทุนที่ไหน ที่จะให้ผลตอบแทนอย่างงาม US หรือ จีน หรือ อินเดีย
ตอบ จีน เพราะมีโอกาสขึ้นมาแทนอเมริกา หากไม่เกิดความผิดพลาดอะไรนะ หากไม่มีสงคราม จีนขึ้นเป็นเบอร์ 1
ส่วนอินเดีย เหมือน 10 – 20 ปีที่แล้ว ออกแนวเติบโตสูง เหมือนเวียดนามไง
ส่วนอเมริกา เด่น เรื่อง เทคโนโลยี และการให้โอกาสคนต่างชาตินะ คนเก่งทั่วโลกยังมุ่งหน้าเข้าไปที่อเมริกา ยังคงได้เปรียบเรื่องเทคโนโลยีจากจีนอยู่ดี

20. ช่วงนี้ใช่เวลา DCA หุ้น เหมาไถ และ Yibin ไหมครับ
ตอบ เรื่องนี้เป็น Cycle นะ ตอนนี้ไม่ใช่เวลาแล้ว