TU 4Q23 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี

TU 4Q23 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี

คาดกำไรปกติไตรมาส 3/66 จะอยู่ที่ 1,287 ลบ. ทรงตัว QoQ จากการฟื้นตัวของการดำเนินธุรกิจหลักถูกลดทอนโดยผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นจาก Red Lobster

กำไรไตรมาส 4/2566 คาดว่าจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีจากราคาปลาทูน่าที่ลดลง เงินบาทที่อ่อนค่าลง และอุปสงค์สินค้าหลายรายการที่เริ่มฟื้นตัว

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 16.9 บาท เทียบเท่า 19.9 เท่าของ EPS ปี 2566 แต่จะลดลงเหลือเพียง 12.5 เท่าของ EPS ปี 2567

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 16.90 บาท เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” TU และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 16.90 บาท จากเดิม 16.50 บาท จากทุนชำระแล้วของบริษัทที่ลดลงประมาณ 2.4% ราคาเป้าหมายใหม่ของเราอิงด้วยวิธี SOTP ที่ประกอบด้วยมูลค่าของ ITC ที่ 10.7 บาท และมูลค่าธุรกิจที่เหลือของ TU ที่ 6.20 บาท