CENTEL คาดกำไรปกติ 2Q68 ลดลง

CENTEL คาดกำไรปกติ 2Q68 ลดลง YoY

- คาด CENTEL จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 2/68 ที่ 225 ลบ. ลดลง 70% QoQ และ 28% YoY

- คาด RevPar ไตรมาส 2/68 ที่ 3,410 บาท (-31% QoQ และ +1% YoY) ขณะที่คาดว่า SSSG รวม JV จะลดลง 2% YoY

- เราคาดว่ากำไรปกติของธุรกิจอาหารจะอยู่ที่ 182 ลบ. ในไตรมาส 2/2568 เพิ่มขึ้น 17% QoQ และ 5% YoY ขณะที่คาดว่า EBITDA จะอยู่ที่ 689 ลบ. (+17% QoQ และ +5% YoY) เราคาดว่า SSSG ไม่รวม JV ในไตรมาส 2/2568 จะลดลง 3% YoY และคาดว่า TSS จะลดลง 3% YoY หากรวมผลการดำเนินงานของบริษัทร่วมทุน JV ในธุรกิจอาหาร เราคาดว่า SSSG ไตรมาส 2/2568 จะลดลง 2% YoY แต่คาดว่า TSS จะเพิ่มขึ้นราว 4% YoY

- แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 30.73 บาท ประมาณการกำไรปกติครึ่งแรกปี 68 ของเราคิดเป็น 58% ของประมาณการทั้งปีแล้ว