PTT แนวโน้มธุรกิจก๊าซแข็งแกร่ง

PTT แนวโน้มธุรกิจก๊าซแข็งแกร่ง

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 39.90 บาท จากราคาหุ้นที่ไม่แพง แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่ง และประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ดี

คาดกำไรไตรมาส 2/2566 จะอ่อนตัวลงเป็น 2 หมื่นลบ. จากกลุ่มธุรกิจโรงกลั่นและธุรกิจปิโตรเคมีที่อ่อนแอลง แนวโน้มไตรมาส 3/2566 จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง QoQ

กลุ่มธุรกิจก๊าซธรรมชาติของ PTT ปรับดีขึ้น จากต้นทุนก๊าซที่ลดลง แต่ราคาขายสูงขึ้น ปรับประมาณการกำไรปี 2566-68 ขึ้น 20-24% จากธุรกิจก๊าซที่แข็งแกร่ง

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2567 เป็น 39.90 บาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณกำไรของเรา ราคาเป้าหมายกลางปี 2567 อิงด้วยวิธี SOTP ของเรา ถูกปรับขึ้นจาก 37.80 บาท เป็น 39.90 บาท และด้วย TSR ที่ 19%