ปัจจัยหลักที่ทำให้ Warren Buffett ประสบความสำเร็จ

“ปัจจัยหลักที่ทำให้ Warren Buffett ประสบความสำเร็จ”
โดย Howard Marks
เรียบเรียงโดย พี่เว็ป พรชัย รัตนนนทชัยสุข
.
.
Howard Marks ได้เขียนถึงปัจจัยหลักที่ทำให้ Warren Buffett ประสบความสำเร็จซึ่งประกอบไปด้วย :
.
.
1. Buffett ฉลาดล้ำลึก เค้าตีประเด็นแตก วิเคราะห์จนได้ข้อสรุปชัดเจน และเชื่อมั่นกับข้อสรุปที่ว่าแม้ว่าผลลัพธ์ในช่วงต้นอาจจะไม่ได้ยืนยันข้อสรุปดังกล่าว เค้าไม่ได้พิจารณาข้อมูลทุกอย่าง แต่รู้ว่าอะไรคือประเด็นสำคัญ
.
.
2. Buffett มีปรัชญาการลงทุนที่ชัดเจน เค้ารู้ว่า ตัวเองไม่ได้รู้ทุกเรื่อง ดังนั้นเค้าจึงเน้นกับเรื่องที่ตัวเองรู้ และลงทุนในสิ่งทีเค้าเข้าใจ ถ้าเค้าไม่รู้ เค้าจะไม่ลงทุนเลย ถึงแม้ว่า ใครๆจะกำลังรวยจากสิ่งที่ว่าก็ตาม
.
.
3. Buffett มีความคิดอันยืดหยุ่น Buffett มีพัฒนาการมาโดยตลอด จากการซื้อหุ้นที่ถูกในเชิงตัวเลขในช่วงแรก มาเป็นการซื้อหุ้นของบริษัทชั้นเยี่ยมที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันในราคาที่เหมาะสม หรืออย่างการที่เค้าไม่ชอบธุรกิจที่มีลักษณะ capital intensive แต่เมื่อเห็นแนวโน้มการขนส่งทางรถไฟที่เพิ่มขึ้น เค้าก็สามารถซื้อบริษัทรถไฟ Burlington Northern Santa Fe ได้
.
.
4. Buffett ไร้อารมณ์ นักลงทุนทั่วไปเจอปัญหาจากอารมณ์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นความโลภ ความกลัว ความเชื่อมั่นมากเกินไป และการเปรียบเทียบผลงานกับคนอื่น แต่ Buffett ไม่ตกอยุ่ภายใต้อิทธิพลของอารมณ์เหล่านี้ อารมณ์เค้าไม่ได้ขึ้นๆลงๆตามราคาหุ้น และเค้าก็มีคำนิยามความสำเร็จของตัวเอง เค้าไม่สนใจว่าคนอื่นจะมองการตัดสินใจของเค้ายังไง
.
.
5. Buffett เป็นคนสวนกระแสและคิดนอกกรอบไม่เหมือนคนส่วนใหญ่ คนทั่วไปชอบทำสิ่งที่คนส่วนใหญ่กำลังทำ แต่นักลงทุนชั้นเซียนจะทำแบบสวนกระแส ทำแตกต่างจากคนส่วนใหญ่ในจังหวะสุดขั้ว พวกเค้าจะซื้อสิ่งที่ไม่ได้รับความนิยม
.
.
6. Buffett ลงทุนสวนทางกับวัฏจักร คนส่วนใหญ่จะรู้สึกสบายใจกับการลงทุนเมื่อเศรษฐกิจกำลังดี กำไรของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น ราคาของสินทรัพย์กำลังทะยานตัว แต่จริงๆแล้ว ของถูกที่สุดจะเกิดขึ้นในยามที่เศรษฐกิจและบริษัทกำลังมีปัญหาต่างหาก Buffett กล้าลงทุนในช่วงตกต่ำของวัฏจักร ในยามที่ไม่มีใครมองโลกในแง่ดีเลย
.
.
7. Buffett มองระยะยาวและไม่สนใจความผันผวน เค้าเน้นศักยภาพในระยะยาวของบริษัท ดังนั้นเค้าจึงไม่ตื่นตกใจอยากเทขายในยามที่ราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างรุนแรง
.
.
8. Buffett กล้าที่จะเดิมพันหนักๆกับความคิดที่ดีที่สุดของตัวเอง เค้ามองว่าการถือหุ้นน้อยตัวจะช่วยลดความเสี่ยง ถ้าการถือหุ้นน้อยตัวแบบที่ว่าทำให้นักลงทุนใช้เวลาและความพยายามในการวิเคราะห์บริษัทอย่างเข้มข้น เค้ามองว่าความคิดดีๆเกิดขึ้นไม่บ่อย พอเค้าเห็น เค้าจะเดิมพันหนักๆ
.
.
9. Buffett ยินดีที่จะอยู่เฉยๆ ไม่ทำอะไร นักลงทุนจำนวนมากรู้สึกว่าต้องทำอะไรทุกวัน แต่ Buffett จะรอแต่การลงทุนที่น่าสนใจจริงๆ เค้าสามารถนั่งเฉยๆไม่ทำอะไรเป็นเวลานานๆได้
.
.
10. Buffett ไม่ต้องกังวลเรื่องการตกงาน ผู้จัดการกองทุนมักไม่กล้าตัดสินใจทำในสิ่งที่ตัวเองคิดทุกครั้ง เช่น ไม่กล้าซื้ออะไรที่แหวกแนวเกินไป เพราะถ้าเกิดผิดพลาดขึ้นมา อาจจะโดนไล่ออกได้
.
.
ที่มา : คำนำ The Warren Buffett Way, Third Edition