MAJOR ลมเปลี่ยนทิศ

MAJOR ลมเปลี่ยนทิศ

เรามีมุมมองบวกเล็กน้อยต่อการขายหุ้น MPIC เพราะบ่งชี้ถึงเงินสดต่อหุ้นราว 0.54 บาท และ upside ต่อ EPS ปี 2567 ที่ 6.25%

ข้อมูลภาพยนตร์ box office เดือนเม.ย. และ พ.ค. แสดงถึงการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง จำนวนภาพยนตร์ที่เข้าฉายเดือนมิ.ย. ดีกว่าปีก่อนและใกล้เคียงกับ 2Q62

แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 19.1 บาท จาก 1) เงินปันผลจากการขายหุ้น 2) ช่วงไฮซีซั่นของกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2566 และ 3) upside risk ต่อคาดการณ์ของเรา

มุมมอง KS

แนะ “ซื้อ” เราคงประมาณการกำไรปกติปี 2566-68 ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 19.1 บาท

ปัจจัยหนุนราคาหุ้นคาดจะมาจาก

1) เงินปันผลพิเศษจากการขายเงินลงทุน

2) ช่วงไฮซีซั่นของภาพยนตร์ blockbuster ในไตรมาส 2/2566 ราคาหุ้นค่อนข้างถูกจากความไม่สัมพันธ์ระหว่างมูลค่าองค์กรปี 2567/62 ที่ 52% และ core EPS ปี 2567/62 ที่ 72%