SYNEX : คาดกำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2566

SYNEX : คาดกำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2566

ผู้บริหารคาดว่ารายได้ปี 65 จะอยู่ที่ 4.0 หมื่นลบ. และอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ราว 2% หรือสะท้อนกำไรไตรมาส 4/65 ที่เติบโตขึ้น 8% YoY และ 33% QoQ

ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 66 โตขึ้นราว 10% และอัตรากำไรสุทธิทรงตัวซึ่งสอดคล้องกับที่เราคาดไว้

แนะนำ “ซื้อ” หุ้นถูกเทขายมากเกินไปหากพิจารณาจากตัวคูณ PER ที่คาดจะลดลงมาใกล้กับระดับก่อนเกิดโควิด-19 แม้อัตรากำไรและ ROE ดีขึ้นมาก

มุมมอง KS

เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565-67 ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 21.1 บาท และคำแนะนำ “ซื้อ” SYNEX หนุนจาก

1) อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากกลุ่ม IT เชิงพาณิชย์

2) สัญญาจัดจำหน่ายแบบ exclusive ใหม่กับแบรนด์สมาร์ทโฟนใหม่

3) การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้นและการบริหารเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ