3 หุ้น Tech Consult กับโอกาสการเติบโตที่ยังมีอีกมาก

3 หุ้น Tech Consult กับโอกาสการเติบโตที่ยังมีอีกมาก

3 หุ้น Tech Consult ถือเป็นกลุ่มที่นักลงทุนจับตามองมาอย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากราคาหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นแล้วภาพรวมของอุตสาหกรรม Tech Consult ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก ล่าสุดประกาศกำไรไตรมาส 3/65 ออกมาเติบโตอย่างโดดเด่นทั้ง 3 บริษัท ไม่ว่าจะเป็น BE8 IIG และ BBIK นอกจากนี้นักวิเคราะห์ยังออกมาประเมินอีกว่าจะมีโอกาสเติบโตอย่างต่อเนื่อง เพราะมีปัจจัยเข้ามาสนับสนุนธุรกิจจำนวนมาก ซึ่งแต่ละบริษัทจะน่าสนใจแค่ไหน ไปหาคำตอบผ่านบทความนี้เลย

สรุปภาพรวมไตรมาส 2/65

บริษัท เบริล 8 พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ BE8 เปิดเผยว่าไตรมาส 2/65 ว่า บริษัทมีกำไรสุทธิ 30.01 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 35.55% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนหน้าที่มีกำไรสุทธิ 22.14 ล้านบาท


บริษัท ไอแอนด์ไอ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ  IIG  เปิดเผยว่า ไตรมาส 2/65 บริษัทมีกำไรสุทธิ 23.75 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.45% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าที่มีกำไรสุทธิ 20.75 ล้านบาท


บริษัท บลูบิค กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ BBIK เปิดเผยว่า ประกอบการไตรมาส 2/65 มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 32.94 ล้านบาท เติบโต 86% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

ส่องแนวโน้มการเติบโต

BE8 โดยบริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า คาดกำไรไตรมาส 3/65 ทำ new high ต่อเนื่อง จากธุรกิจที่เติบโตอย่างต่อเนื่องและการทยอยทำงานโครงการขนาดใหญ่ที่บริษัทได้รับมาในช่วงก่อนหน้า (ทั้งงานไปรษณีย์ไทยและการท่าเรือ) รวมถึงจะเริ่มควบรวมรายได้จาก X10 เข้ามาในปลายไตรมาส โดยคาดกำไรปีนี้เติบโต 64% จากปีก่อน มาที่ 135 ล้านบาท และเติบโตสูงเฉลี่ย 49% ต่อปีในช่วงปี 66-68 จากการควบรวม X10 ที่เพิ่มรายได้เป็นเท่าตัว 2.ธุรกิจหลักที่เติบโตอย่างต่อเนื่องตามความต้องการด้าน Digital transformation 3.การรุกตลาดภาครัฐที่ยังมีโอกาสมหาศาล 4.การทำ JV, M&A


ขณะที่ดีลใหญ่ 1,440 ล้านบาทซื้อบริษัทด้าน cybersecurity ซึ่งราคาซื้อไม่แพง PER24 เท่า และสร้าง EPS Accretion ทันที เป็น Earnings upgrade จากตลาดอีกรอบ บวกกับการผนึกกับพันธมิตรต่างๆในช่วงที่ผ่านมาจะทำให้ BE8 มีบริการที่ครอบคลุมและครบวงจรมาก พร้อมรับงาน scale ใหญ่ๆระดับหลายร้อยล้านบาทได้ เป็น Top pick กลุ่มและ Monthly top pick เด่นสุดในแง่ Momentum กำไรแรงขึ้น 92% ในปี 66 โดย backlog ล่าสุด new high ที่ 700 ล้านบาท ขณะที่ พ.ร.บ.ปฎิบัติราชการอิเล็กทรอนิกส์เป็นอีก Upside ก้อนใหญ่ จากฐานลูกค้างานรัฐ


ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า BE8 ปรับ Guidance การเติบโตรายได้ 2 พันล้านบาทภายใน 3 ปี หรือภายในปี 2567 เป็นเกิดขึ้นภายในปี 2566 หรือเร็วขึ้นราว 1 ปี ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นของ BE8 ต่อผลของการเข้าซื้อกิจการ Guidance ดังกล่าวดีกว่าประมาณการที่คาดรายได้จะทำระดับ 2 พันล้านบาทในปี 2567


ในแง่บวก ขนาดของการเข้าซื้อกิจการสูงกว่าประมาณการเบื้องต้นที่คาด BE8 จะเติบโตแบบ Inorganic ผ่านการซื้อกิจการปีละประมาณ 700 ล้านบาท และเกิดขึ้นเร็วกว่าคาดการณ์เบื้องต้นของเราที่คาดว่าบริษัทฯ จะเดินหน้าเข้าซื้อกิจการเพื่อต่อยอด ecosystem ปีละประมาณ 1 ดีล (ปี 2565 การเข้าซื้อกิจการถือเป็นดีลที่สอง ต่อจากบริษัทฯ x10) จึงคงแนะ “ซื้อ” อิงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 73.00 บาทต่อหุ้น แม้ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นมาต่อเนื่อง แต่หุ้นยังมี Upside ราว 29% บนโอกาสการเติบโตอีกมากในระยะยาว


IIG บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า คาดการณ์กำไรไตรมาส 3/65 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน จากอุปสงค์ของทั้ง CRM และ ERP ที่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” IIG ราคาเป้าหมาย 50 บาท 


ทั้งนี้ซอฟต์แวร์ CRM ได้กลายเป็นส่วนประกอบที่สำคัญมากขึ้นของการบริหารจัดการความสัมพันธ์กับลูกค้า อีกทั้งการเปิดตัวซอฟต์แวร์ที่พัฒนาขึ้นเองจะเป็นการปลดล็อคมูลค่าของบริษัท รวมถึงการเข้าซื้อบริษัท Lansing นอกจากจะสร้างกำไรส่วนเพิ่มเข้ามาในทันทีแล้วคาดจะเกิด Synergy เพิ่มเติมอีกในอนาคต


ส่วนบริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า IIG ประกาศเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 50 ล้านบาท เป็น 56.9 ล้านบาทโดยการเพิ่มทุนแบ่งเป็น 8.7 ล้านหุ้น ที่ราคา 38.00 บาท เพื่อทำ private placement แลกการเข้าถือหุ้นบริษัท Lansing ผู้พัฒนาโปรแกรมคอมพิวเตอร์และที่ปรึกษา IT ในสัดส่วน 51% คิดเป็นมูลค่าราว 331.5 ล้านบาท (คาดแล้วเสร็จช่วงปลายปีนี้) และส่วนที่หรือ 5.0 ล้านหุ้น เพื่อรองรับ W1 โดยจะแจกให้กับผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 20:1 มีราคาใช้สิทธิที่ 32.00 บาท (อายุ 2 ปี )


คงประมาณการกาไรปกติปีนี้ที่ 112 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% จากปีก่อน โดยครึ่งปีหลังของปีนี้คาดโตต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก จากการเข้า high season ในการรับรู้รายได้ทั้งจาก CRM และ ERP โดยปรับประมาณการกำไรปกติปี 66 ขึ้นเป็น 166 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48%จากปีก่อนหน้าจากการรวมดีล M&A Lansing เข้ามาในประมาณการ อิงguidance บริษัท รายได้ปีนี้ของ Lansing ที่ 250 ล้านบาท และคาดหวังการเติบโตเฉลี่ย 30%ต่อปี โดยมี net margin ที่ราว 10-15% (ประมาณการรายได้ของฝ่ายวิจัยเติบโต 25% CAGR ในช่วงปี 65-68 และ net margin 12%) คงแนะ “ถือ” แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นมาที่ 44.00 บาท


BBIK โดยบริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ประเมินกำไรไตรมาส 3/65 โตสูงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนต่อเนื่อง และคาดกำไรปีนี้โตสูง 90% มาที่ 126 ล้านบาท จากรายได้ที่เติบโตสูงตาม backlog ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง (ล่าสุด backlog secure รายได้จนถึงกลางปี 66 แล้ว) และประเมินกำไรปี 66-68 โตสูงต่อเนื่องเฉลี่ย +36%CAGR ต่อปีตามการทำ Digital transformation ที่เพิ่มสูงขึ้นของบริษัทต่างๆ และการขยายธุรกิจในตลาดต่างประเทศ รวมถึงเตรียมรุกสู่ธุรกิจใหม่อย่าง cybersecurity และ blockchain


นอกจากนี้เตรียมก้าวสู่ธุรกิจ cybersecurity ซึ่งเป็นสิ่งที่องค์กรต่างๆให้ความสำคัญมากยิ่งขึ้น โดยเป็นหุ้นที่อยู่ในกระแสหลัก และ consensus เริ่มให้ความสนใจมากขึ้น รวมทั้ง Backlog ยังเข้ามาเติมต่อเนื่องตามความต้องการทำ Digital transformation ขณะที่บุคลากรโตก้าวกระโดดเป็นกว่า 300 คนแล้ว จากปี 64 ที่ 174 คน


ส่วนบริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า คงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 95.25 บาทต่อหุ้น คงแนะ “ซื้อ” และให้ BBIK เป็นตัวเลือกเด่นที่สุดของกลุ่ม Digital Transformation แม้ราคาหุ้นปรับขึ้นมาร้อนแรงต่อเนื่อง แต่ยังมี Upside เทียบกับราคาเหมาะสม น่าดึงดูดเพียงพอ บนประมาณการที่มี Upside Risk