หลังจากเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมาตลอดช่วงเทคโนโลยีบูมทั้ง 2 รอบ ตั้งแต่ดอทคอมบูมปีช่วงปี 1995-2000 มาจนถึงปัจจุบัน บริษัท Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett เริ่มเข้ามาลงทุนในกลุ่มนี้มากขึ้นอย่างไม่เปิดเผยเหตุผลนัก

แนวโน้มการเริ่มลงทุนในกลุ่มธุรกิจเทคโนโลยีของ Berkshire Hathway เริ่มตั้งแต่บริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง International Business Machines Corp. (IBM) ซึ่งกำลังเปลี่ยนจากธุรกิจฮาร์ตแวร์ไปเป็นธุรกิจซอฟแวร์อย่างเต็มตัว ไปจนถึงบริษัท Apple ซึ่งกำลังมองหาธุรกิจใหม่อย่าง รถยนต์ โทรทัศน์ อุปกรณ์ “Wearable” และธุรกิจชำระเงินโมบายเพื่อลดการพึ่งพายอดขายไอโฟนเพียงอย่างเดียว รวมถึงการร่วมสนับสนุนกลุ่มทุนซึ่งกำลังเสนอซื้อบริษัท Yahoo ในขณะนี้อีกด้วย โดยนักลงทุนเริ่มสังเกตเห็นความเกี่ยวข้องกันระหว่าง Berkshire Hathaway กับ Yahoo เมื่อมีการจัดถ่ายทอดสดการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีในปี 2016 ผ่าน Yahoo Finance เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของบริษัท Berkshire

รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์คล่าสุดพบว่า บริษัท Berkshire Hathaway เข้าถือหุ้นบริษัท Apple อย่างเงียบๆด้วยมูลค่าปัจจุบันสูงถึง 1 หมื่นล้านดอลล่าร์ แม้ว่าปัจจุบันจะมีข่าวเรื่องความกังวลเรื่องยอดขายไอโฟนที่ตกลงเป็นไตรมาสแรกนับตั้งแต่ยอดขายเติบโตต่อเนื่องทุกไตรมาสมาเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ราคาหุ้น Apple ลดลงมาต่อเนื่องจากระดับ 120 ดอลล่าร์ต่อหุ้นจนถึงระดับ 90 กว่าดอลล่าร์ต่อหุ้น หลังความกังวลเรื่องยอดขายไอโฟนจะลดลงต่อเนื่องในปี 2016 นี้ นำโดยยอดขายในประเทศจีน หากมองไปที่มูลค่าในปัจจุบัน ถือได้ว่าบริษัท Apple ได้รับการตีมูลค่าในตลาดค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับบริษัทเทคโนโลยีอื่นที่ใกล้เคียงกันในตลาด Nasdaq ของอเมริกา

ล่าสุดบริษัท Apple ได้เข้าไปลงทุนกว่า 1 พันล้านดอลล่าร์ในบริษัท Didi Chuxing ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเรียกรถแท็กซี่ด้วยโมเดลธุรกิจตามเทรนด์อย่าง “Sharing Economy” และครองตลาดอันดับ 1 ในจีน ตามมาด้วย Uber China เป็นอันดับ 2 โดยมีการคาดการณ์ว่า Apple เข้าถือหุ้นเพื่อที่จะรักษาส่วนแบ่งตลาดในประเทศจีนให้มากขึ้นผ่านการร่วมพัฒนาแพล็ตฟอร์มข้อมูลให้กับ Didi Chuxing

บริษัท Apple เป็นหนึ่งในบริษัทที่สามารถสร้างกระแสเงินสดเติบโตได้อย่างน่าประทับใจ โดยเคยเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีเงินสดถืออยู่ในมือสูงที่สุดในโลกจนต้องเริ่มจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับนักลงทุนในปัจจุบัน นักวิเคราะห์จากสำนักข่าว Bloomberg คาดการณ์ว่า ด้วยมูลค่าปัจจุบันและลักษณะทางธุรกิจหลายอย่างของบริษัท Apple นั้นตรงกับบริษัทที่ Berkshire Hathaway จะเข้าลงทุน โดยเฉพาะแบรนด์ไอโฟนนั้นถือว่าคุ้มค่าเมื่อเทียบกับราคาหุ้นในปัจจุบัน

ผู้บริหารคนปัจจุบันของบริษัท Apple คือ Tim Cook น่าจะเป็นองค์ประกอบพิจารณาการเข้าลงทุนที่สำคัญไม่น้อยในครั้งนี้ ผู้บริหารที่มีความสามารถและไว้ใจได้เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเข้าลงทุนหลายครั้งของ Berkshire Hathaway โดย Warren Buffett กล่าวตอบผู้เข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งได้ถามเหตุผลเรื่องการเข้าลงทุนในบริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนในเครื่องบินอย่าง Precision Castparts ว่า ผู้บริหารคือหนึ่งในปัจจัยที่เขาให้ความสำคัญสูงสุดในดีลนี้

สำหรับการเข้าถือหุ้น Apple กว่า 9.81 ล้านหุ้น ด้วยมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลล่าร์ในครั้งนี้นั้น แม้จะไม่มีความชัดเจนว่าการตัดสินใจลงทุนเป็นของ Warren Buffett เอง หรือผู้จัดการการลงทุนรุ่นใหม่อย่าง Todd Combs หรือ Ted Weschler นับเป็นการสะท้อนให้เห็นแนวทางการลงทุนที่เริ่มเปลี่ยนไปตามเวลา เมื่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีเข้ามามีสัดส่วนสูงขึ้นมากในเศรษฐกิจโลก 

อย่างไรก็ตามเมื่อเทียบกับนักลงทุนคนอื่นอย่าง David Tepper หรือ Carl Icahn ผู้เคยผลักดันให้ Apple ซื้อหุ้นคืนหรือจ่ายเงินปันผลนั้นได้ประกาศขายหุ้น Apple ออกไปหมดแล้ว อย่างไรก็ตามราคาหุ้น Apple ฟื้นตัวในช่วงเปิดตลาดหุ้นนิวยอร์คกว่า 3% ส่วนหนึ่งจากข่าวการเข้าลงทุนโดย Berkshire Hathaway

บทความโดย บูม / FB: MoneyCrown