วิเคราะห์ราคาทองคำก่อนประกาศตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ในคืนนี้

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สี่ เนื่องจากผู้ซื้อขายรอการประกาศตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยกำหนดแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้

ปัจจุบันทอญาณว่าเฟดน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันเป็นระยะเวลานาน และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ที่ผ่านมาทองคำเป็น สินค้าโภคภัณฑ์หลักที่มีผลงานดีที่สุดเมื่อปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้น 27% และสร้างสถิติใหม่ติดต่อกันหลายครั้ง เนื่องจากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางเพิ่มการถือครอง และนักลงทุนมองหาแหล่งหลบภัยจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ คนใหม่จะเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม นักลงทุนยังพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของสงครามการค้าหรือความตึงเครียดอื่นๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดและกระตุ้นความต้องการของทองคำทั่วโลก

ราคาทองคำแท่งพุ่งขึ้นในสัปดาห์นี้ แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะแข็งค่าขึ้น ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้อาจเป็นปัจจัยกดดันตลาด โดยผู้ซื้อขายลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงครึ่งปีแรกลง ทำให้คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 6 ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน

[บทวิเคราะห์ทองคำจาก YLG]

งคำแท่งซื้อขายใกล้ 2,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสามารถทำกำไรมากกว่า 1% ในสัปดาห์ซื้อขายเต็มสัปดาห์แรกของปีหลังจากที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2568 เจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญ

หลังจากที่ราคาทองสามารถปรับตัวขึ้นมาได้ 3 วันติดต่อกัน ในวันนี้ราคายังสามารถทรงตัวอยู่ในระดับสูงโดยแกว่งในกรอบ 2,668-2,675 ดอลลาร์ โดยในระยะสั้นนี้ ทองคำ-ดอลลาร์สหรัฐ ยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกัน ขานรับในสินทรัพย์ปลอดภัยเหมือนกันจากความกังวลของนโยบายทรัมป์เมื่อรับตำแหน่งวันที่ 20 มกราคม นอกจากนโยบายข้อตกลงทางการค้า เช่น การตั้งกำแพงภาษีนำเข้า

[บทวิเคราะห์ทองคำจาก MTS]

ราคาทองคําปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ภาพรวมยัง คงเคลื่อนไหวในแนวโน้ม Sideways up ในระยะสั้น ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ทรงตัว ที่ระดับ 109.78 จุด ราคาทองยังคงปรับตัวสูงขึ้นได้ แม้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง ด้าน ความคิดเห็นประธานเฟดล่าสุด เสียงส่วนใหญ่ยังคงมองว่าเงินเฟ้อยังไม่ชะลอตัวลง ทําให้มี โอกาสสูงที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคมนี้ แต่ตลาดยังคงรอ ลุ้นตัวเลข การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Non-Farm Payrolls) ที่คาดการณ์ว่าจะออก มาลดน้อยลงที่ 164K จากเดิมที่ 227K และคาดว่าอัตราว่างงานจะทรงตัวที่ระดับ 4.2% ซึ่ง หากตัวเลขออกมาลดน้อยลงตามคาดการณ์ อาจจะทําให้เฟดประเมินตลาดแรงงานว่าชะลอ ตัวลง และอาจจะลดดอกเบี้ยได้ในอนาคต ซึ่งเป็นผลบวกต่อราคาทองคํา สําหรับกองทุน ทองคํา SPDR เมื่อวานนี้ ไม่เปลี่ยนแปลง ปัจจุบันถือครองที่ 871.08 ตันภาพรวมเดือน มกราคม ขายสุทธิ 1.44 ตัน ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ขายสุทธิ 1.44 ตัน

ในเชิงเทคนิค ราคาทองคําเข้าสู่แนวโน้ม Sideways Up ในระยะสั้น โดยราคาทองคําจะต้องผ่านแนว ต้านใหญ่ที่ 2,700 เหรียญขึ้นไปให้ได้เพื่อที่จะ Break out กรอบปรับฐาน โดยมีแนวรับระยะสั้น ที่ 2,650 เหรียญ และมีแนวต้าน 2,690 เหรียญ สําหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,680 เหรียญ และแนวต้าน 2,720 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,675 เหรียญ และแนวต้าน 2,715 เหรียญ ในส่วนของราคาทองไทยจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 43,400 บาท/ บาททองคํา และมีแนวต้านที่ 44,000 บาท/บาททองคํา Gold Futures Series G25 จะมีแนวรับที่ ระดับ 44,000 บาท และแนวต้านที่ระดับ 44,300 บาทโดยเน้นยํ้านักลงทุนว่า ราคาทองคําและราคา ฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง 

อย่างไรก็ตามเราต้องติดตามกันต่อไปว่าคืนนี้ราคาทองคำจะสามารถปิดตลาดบวกเป็น 4 วันติดต่อกันได้หรือไม่และถ้าเป็นแบบนั้นได้เราอาจเห็นทองคำ 3,000 ดอลลาร์อยู่ไม่ไกลเกินเอื้อม

#Stock2morrow #สื่อและสังคมของนักลงทุน #Gold #ทองคำ