ถึงแม้ว่าตอนนี้อาจจะยังไม่ใช่ตลาดหมีโดยสมบูรณ์แบบ แต่การเตรียมความพร้อมรับตลาดหมีที่จะมาถึง คือสิ่งหนึ่งที่นักลงทุนต้องเตรียมความพร้อมไว้อยู่เสมอเพราะเราไม่อาจรู้ได้ว่าหมีจะมาเมื่อไร

คำถามที่น่าสนใจเกี่ยวกับตลาดหมี คือ
1. ตลาดหมีจะกินระยะเวลานานเท่าไร กว่าจะเริ่มปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ?
2. เราต้องเตรียมตัวอย่างไรบ้าง ถ้าหมีมาจริง ?

จริงๆเรื่องของตลาดหมีเป็นเรื่องที่คาดเดาได้ยาก
แต่จากสถิติที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 1928 จนถึงปี 2020 ดัชนี S&P500 มีการปรับตัวลงมากกว่า 20% ทั้งหมด 26 ครั้ง และแต่ละครั้งจะกินระยะเวลาราวๆ 9-10 เดือน
การที่ดัชนีลดลง 20% ทำให้หุ้นรายตัวปรับลดลงประมาณ 36% โดยเฉลี่ย
แต่ใช่ว่าพอครบ 10 เดือนแล้วหุ้นจะปรับไปเป็นตลาดกระทิงทันที
เพราะโดยธรรมชาติของตลาดแล้ว เมื่อเป็นตลาดขาลง กว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นจะต้องใช้เวลาในการ "สะสมพลัง" ปรับตัวกลายเป็นกระทิงตัวใหม่
ซึ่งกระบวนการสร้างกระทิงตัวใหม่อาจจะใช้ระยะเวลาอีกประมาณ 3-4 เดือน
... พูดง่ายๆ คือ ตลาดไซด์เวย์ นิ่งๆไม่ไปไหนประมาณ 3 เดือน กว่าจะเริ่มปรับตัวเป็นกระทิงอีกครั้ง
ซึ่งระยะเวลายาวนานถึง 3 เดือน ก็นานพอที่จะทำให้นักลงทุนรู้สึก "ท้อใจ" และออกจากตลาดไป

แต่ก็ใช่ว่าตลาดหมีจะไม่มีประโยชน์ซะทีเดียว
จากรายงานของ National Bureau of Economic Research ชี้ให้เห็นว่า
... ตลาดหมีกินระยะเวลาประมาณ 9 เดือน ในขณะที่ตลาดกระทิงจะกินระยะเวลาประมาณ 2.7 เดือน
... ตลาดหมีทำให้หุ้นรายตัวลดลงราวๆ 36% ในขณะที่ตลาดกระทิงทำให้ดัชนีปรับตัวขึ้นสูงถึง 114%
... ตลาดหมีเกิดขึ้นกว่า 26 ครั้ง แต่ตลาดกระทิงเกิดขึ้นมาแล้วมากกว่า 28 ครั้ง
จะเห็นได้ว่า การปรับตัวลดลงแต่ละครั้ง นับเป็นโอกาสในการค้นหาหุ้นที่ดีเพื่อที่จะลงทุน

สิ่งที่ต้องทำต่อมา คือ เราในฐานะนักลงทุนธรรมดาคนหนึ่งจะต้องเตรียมตัวอย่างไรบ้าง ถ้าหมีมาจริง ?
อันดับแรก คือ อย่ากู้เงินมาเล่นหุ้นไม่ว่าจะ Leverage, DW, TFEX
ถ้าเราไม่ชำนาญพอ บริหารหน้าตักไม่ดีพออาจจะได้คัตลอสตอนจุดต่ำสุด
ดังนั้น ถ้าเราไม่เคยมีประสบการณ์แนะนำว่าอย่าใช้ Leverage หรือกู้เงินมาเล่นหุ้นจะดีที่สุด

อันดับที่สอง เรียนรู้เรื่องการจัดพอร์ตหรือ Asset Allocation
หลักการง่ายๆคือ ซื้อหุ้นบางส่วน ถือเงินสด(ไว้บ้าง)บางส่วน ถ้าซื้อแล้วยังลงต่อได้อีกจะได้มีเงินไปช้อนซื้อข้างล่างต่อ

แต่จังหวะที่หุ้นลงแรงๆจนต่ำกว่ามูลค่า การเติมเงินเข้าพอร์ตก็ไม่ใช่เรื่องเลวร้ายอะไร
ถ้าหุ้นพื้นฐานยังดีอยู่ สุดท้ายก็จะกลับมาได้ ดีไม่ดีอาจจะทำให้พอร์ตของเราเติบโตก้าวกระโดดอีกด้วย