ถ้าถามว่าหุ้นที่น่าสนใจจากการบริโภคภายในประเทศที่เริ่มฟื้นตัว ตัวหุ้นที่น่าจับตามอง คือ AEONTS
... โดยแนวโน้มธุรกิจของ AEONTS จะฟื้นตัวชัดเจนในครึ่งปีหลังของปีหน้าไปจนถึงปีหน้า คือปี 2565 ผลบวกจากการคลาย Lock Down หนุนให้ความต้องการสินเชื่อบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลฟื้นตัว ทั้งเรื่องของการท่องเที่ยว การทานอาหารนอกบ้าน เดินห้างสรรพสินค้าเพื่อการใช้จ่าย นอกจากนี้ประเด็นเรื่องของการตั้งสำรองหนี้สูญ จะไม่น่ากังวล เพราะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวหนุนให้ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้สูงขึ้น

ได้อ่านบทวิเคราะห์ของเอเชียพลัส เลยอยากนำมาเล่าสู่กันฟังเป็นข้อๆแบบนี้ครับ

1. ภาพรวมธุรกิจฟื้นตัวตั้งแต่ตอนนี้ไปจนถึงปีหน้า
ภาพเชิงบวกของ AEONTS มาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ อีกทั้งการตั้งสำรองก็ไม่ใช่ประเด็นที่น่ากังวลจากการที่ลูกหนี้มีความสามารถในการชำระหนี้มากขึ้น อีกทั้งบริษัทยังได้ต้ังสำรองหนี้สูญส่วนเกินเพื่อรองรับจากโควิดระลอก 3 ไว้มากถึง 720 ล้านบาท

2. ธุรกิจประกันมีปัจจัยเชิงบวกในระยะยาว
โดยบทวิเคราะห์แสดงความเห็นว่า AEONTS ยังเน้นขายประกันมากขึ้น เสริมกับธุรกิจหลักที่มีข้อมูลลูกค้าอยุ่ในมืออยู่แล้วมากกว่า 1 ล้านราย หนุนให้รายได้เติบโตในระยะยาว

3. ธุรกิจปล่อยสินเชื่อดิจิทัล ยังอยู่ระหว่างขออนุมัติ
สำหรับธุรกิจปล่อยสินเชื่อดิจิทัล อยู่ระหว่างรออนุมัติจากธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่บจะชัดเจนในปลายเดือนตุลาคม 2564 โดยตั้งวงเงินไว้ 100 ล้านบาท เพื่อดูผลตอบรับในเบื้องต้นก่อน

4. ผลประกอบการ จะเติบโตได้ประมาณ 14.3% หลักๆมาจากสินเชื่อของธุรกิจที่เติบโตมากขึ้น

5. แผนการปรับโครงสร้างของ SCB ไม่น่าจะกระทบกับ AEONTS โดยตรง
ฝ่ายวิจัยเชื่อว่ากลุ่มลูกค้าของ SCBX และ AEONTS เป็นคนละกลุ่มกัน หมายความว่ากลุ่มลูกค้าของ AEONTS จะเน้นผู้ที่มีรายได้ต่ำกว่าลูกค้าชอง SCBX อยู่บ้านและอยู่ต่างจังหวัดเป็นหลัก

6. ราคาหุ้นยัง laggard ฝ่ายวิจัยมองเป็นโอกาสในการเข้าลงทุน
บทวิเคราะห์เอเชียพลัส วิเคราะห์ว่าราคาหุ้นของ AEONTS ยัง laggard หุ้น KTC อยู่มาก และราคาที่เหมาะสมที่ฝ่ายวิจัยให้ไว้ ถือว่ายังมี upside อยู่พอสมควร จึงแนะนำเข้าลงทุน

ขอบคุณบทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์เอเชียพลัส
https://inv4.asiaplus.co.th/asps/research_file.php?id=58893&file=1