มีบทความของ The Economic Times ได้ตั้งข้อสังเกตไว้ว่า พอจะมีจุดสังเกตบ้างไหมที่เราจะรู้ได้ว่ากำลังอยู่ในตลาดขาขึ้นรอบใหญ่ ที่แม้แต่มือใหม่ก็ยังสามารถเข้าใจได้

คำแนะนำของบทความบอกว่า มีข้อสังเกตหลายอย่าง เช่น

1. การใช้ดัชนี Volatility Index (VIX) หรือตัววัดความผันผวนของตลาดหุ้น บางทีคนก็เรียกว่า Fear Index หรือ ดัชนีความกลัว

2. การใช้อัตราส่วนสำคัญ เช่น P/E และ P/BV แต่ปัจจุบันตลาดใหญ่ขึ้นมาก การใช้ค่าเหล่านี้อาจจะดูล้าสมัยเกินไป

3. ที่ได้ผลที่สุด คือ การใช้เส้นค่าเฉลี่ย Simple moving average โดยเฉพาะเส้น 200 วัน โดยใช้หลักเกณฑ์ง่ายๆ คือ ถ้าแท่งเทียนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน เราจะบอกว่ามันคือ Bull Market รอบใหญ่ แต่ถ้าอยู่กราฟแท่งเทียนอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน เราจะมองว่ามันคือขาลงรอบใหญ่

ซึ่งการใช้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน จะเป็นตัววัดที่ "ง่ายที่สุด" ที่แม้แต่มือใหม่ยังสามารถนำมาปรับใช้ได้โดยที่ไม่ต้องทำความเข้าใจอะไรมากนัก

เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน หมายความว่า ราคาหุ้นเฉลี่ย 200 วัน มีค่าเฉลี่ยราคาหุ้นอยู่ที่เท่าไร (ตีคร่าวๆประมาณ 1 ปี) มีหลักการใช้ 3 ข้อหลักๆด้วยกัน คือ

1. ถ้าหุ้นตัวไหนอยู่เหนือเส้น -- หุ้นตัวนั้นเป็นขาขึ้น

2. ถ้าหุ้นตัวไหนอยู่ใต้เส้น -- หุ้นตัวนั้นเป็นขาลง

3. ใช้บอกจุดเปลี่ยนแนวโน้มของหุ้น -- หุ้นตัวไหนเป็นขาลง ถ้าทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันนั้น หมายความว่าหุ้นเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น
ในทางกลับกัน หุ้นตัวไหนเป็นขาขึ้น แล้วโดนกดราคาเทขายจนผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้นั้นบอกได้ว่าหุ้นเป็นแนวโน้มขาลง

กราฟแท่งเทียนอยู่เหนือเส้น MA200 บ่งบอกว่าเป็นขาขึ้นในภาพใหญ่
 

แต่การใช้เครื่องมือทางเทคนิคก็มีข้อจำกัดเหมือนกัน คือบางครั้งเราก็อาจจะเจอกับสัญญาณหลอกได้บ้าง สิ่งสำคัญคือเราต้องมีวินัยและทำตามแผนการเทรดที่วางเอาไว้อย่างเคร่งครัด เพื่อไม่ให้เราติดหุ้น และต้องทนอยู่กับการขาดทุน

บางครั้งก็อาจจะเจอสัญญาณหลอกได้เหมือนกัน แต่ภาพใหญ่ยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพระดับหนึ่ง

สรุปแล้วเราพอจะมีวิธีรู้บ้างไหมที่จะทำให้เราแน่ใจได้ว่า เรากำลังอยู่ในตลาด Bull Market Rally หรือขาขึ้นรอบใหญ่
"มีครับ" และวิธีที่ง่ายที่สุด คือ การใช้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
แต่การใช้เครื่องมือทางเทคนิคก็มีข้อจำกัดว่าเราอาจจะเจอกับสัญญาณหลอกได้เหมือนกัน ดังนั้นต้องมีวินัยที่แน่ชัดเสมอครับ

เราลองมาดูกราฟ SET Index กันบ้างดีกว่า เรากำลังอยู่ในขาขึ้น หรือขาลงกันแน่ ?
เพื่อนๆตีความกันไว้ว่าอย่างไรบ้างครับ ...

ดัชนีหุ้นไทยกับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ... !!!