ยามตลาดหุ้นเป็นขาลง จะเป็นช่วงเวลาที่โหดร้ายสำหรับนักลงทุน เพราะไม่ว่าจะซื้อหุ้นในราคาถูกแค่ไหน เรามักจะเห็นราคาในกระดานถูกกว่าต้นทุนของเราเสมอ 

 

เมื่อเงินในพอร์ตไม่เพียงพอต่อการซื้อถัวเพื่อเฉลี่ยต้นทุนให้ต่ำลงไม่ได้อีก เราคงทำได้แค่รอให้ตลาดกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง

 

สถิติที่ผ่านมา โชคดีตรงที่ว่าตลาดหมี หรือช่วงขาลงนั้นมักจะสั้นกว่าช่วงตลาดขาขึ้นเสียเป็นส่วนใหญ่ และหากเรามีการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม พอร์ตของเราจะไม่ค่อยเสียหายมากนัก 

 

สำหรับใครที่มีประสบการณ์เทรดหุ้นมายาวนาน ผ่านวิกฤตเศรษฐกิจโลกมาหลายครั้ง จะรู้วิธีรับมือกับช่วงตลาดหมีได้เป็นอย่างดี 

 

บางคนลดสัดส่วนในการถือหุ้น เน้นถือเงินสด

 

บางคนก็เลี่ยงจากการลงทุนไปเลย

 

แต่สำหรับนักเก็งกำไรมือเก๋า หรือเป็นนักลงทุนมากประสบการณ์นั้น พวกเขามองว่าตลาดหมีเป็นโอกาสในการทำกำไรให้แก่พวกเขาได้ ต่อไปนี้คือตัวอย่างวิธีในการหากำไรในตลาดขาลงครับ

 

หาหุ้นดี มาซื้อในราคาถูก

เป็นเรื่องที่พูดง่ายแต่ทำยากมากที่สุด เพราะไม่มีใครรู้ได้เลยว่าหุ้นจะลงไปถึงที่ราคาเท่าไหร่ แต่หลักการเบื้องต้นในการลงทุนในข้อนี้ คือ ขอให้เราแยกหุ้นดี กับหุ้นไม่ดีให้ได้ก่อน

 

ยามตลาดขาลง หุ้นไม่ดีจะราคาตกแบบไปไม่กลับ บริษัทไม่มีแนวโน้มที่จะทำกำไรกลับมา ในขณะที่หุ้นดีจะสามารถฟื้นตัวและจะกลับมาเติบโตอีกครั้ง ข้อนี้จึงต้องอาศัยงบการเงินมาช่วย พยายามดูบริษัทที่มีรายได้และมีกำไรในช่วงเศรษฐกิจถดถอย 

 

ถ้าเจอบริษัทดี ราคาหุ้นตก = โอกาสในการซื้อของดี ลดราคานั่นเอง

 

หาเงินปันผล แทนการเก็งกำไร

อีกทางเลือกที่น่าสนใจคือ ลงทุนในหุ้นที่ปันผลสูง และมีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยพยายามลงทุนหุ้นที่มอบเงินปันผลจากกำไรสุทธิของบริษัทให้ได้

 

เพราะว่าถึงแม้ราคาหุ้นจะลง แถมเศรษฐกิจไม่ดี แต่บริษัทสามาถทำกำไร ยังจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ก็ถือเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนสายปันผล

 

ลงทุนในอุตสาหกรรมที่เหมาะสม

เมื่อยามเศรษฐกิจกำลังตกต่ำ หรือเข้าสู่ภาวะถดถอย การลงทุนที่เหมาะสมกับช่วงนี้คือเปลี่ยนไปลงทุนในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับความต้องการพื้นฐานของมนุษย์ เช่น การบริโภค สาธารณูปโภค

 

แน่นอนว่ากลุ่มนี้คือ Defensive Stock ที่ผลตอบแทนไม่สูงมาก แต่ก็ผันผวนน้อย ถือเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าอุตสาหกรรมอื่นๆในเวลาเดียวกัน

 

หุ้นไหนไม่ดี Short มันซะ

อย่างที่บอกไปเมื่อตอนต้นว่าเวลาตลาดเป็นขาลง หุ้นส่วนใหญ่จะลงกันเกือบหมดไม่ว่าจะเป็นหุ้นดีหรือหุ้นแย่ก็ตาม แต่หุ้นดีจะใช้เวลาลงไม่นานมาก ก็จะมีคนที่เห็นโอกาสเข้ามาลงทุน แต่ถ้าเป็นหุ้นแย่ ราคาอาจร่วงลงมาเรื่อยๆ 

 

การ Short หุ้น หรือซื้อ DW แบบ Put นั้นจึงเป็นทางเลือกในการทำกำไรเมื่อหุ้นลงอย่างต่อเนื่อง

 

แต่อย่าลืมว่า เรากำลังเดิมพันกับหุ้นที่กำลังลง หากลงทุนผิดทางหรือหุ้นขึ้นมา ก็จะมีโอกาสขาดทุนหนักเช่นกัน

 

อดทนไว้ รอกระทิงมา

ตลาดหมีจะทำให้เรามองเห็นหุ้นดี และหุ้นไม่ดีได้ชัดเจนมากยิ่งขึ้น ในวิกฤตจะมีโอกาสอยู่เสมอ อดีตที่ผ่านมา เราได้เห็นเศรษฐีมากหน้าหลายตา ก็ล้วนมาจากการลงทุนตอนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจกันเสียส่วนใหญ่

 

ดังนั้น อย่าเพิ่งรีบออกจากตลาดหุ้น หมั่นคอยดิดตามผลประกอบ (โดยเฉพาะตัวเลขยอดขายและกำไรสุทธิของบริษัทต้องเพิ่มขึ้น) 

 

หากได้ลงทุนหุ้นที่ดีแล้ว อดทนต่อไป เก็บเงินปันผลไว้ และถือหุ้นไปเรื่อยๆ และเฝ้ารอมันพุ่งไปสู่ขอบฟ้าในระยะยาว

 

 

 

แหล่งอ้างอิง

https://www.dummies.com/personal-finance/investing/stocks-trading/10-ways-profit-bear-market/