โดย อธิป กีรติพิชญ์
91 viewsบทความที่แล้วได้สรุปช่วงแรกของงานสัมมนาดีๆ SET in Trend เจาะ Theme หุ้น Post- Pandemic Boom ไป (ช่วงของผมและคุณอั้น ภาดล Yuanta) บทความนี้ มาต่อกับสรุปสัมมนาช่วงที่ 3-4 ที่มีประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจมากมาย ก็ขอสรุปประเด็น ตามนี้ครับ
ช่วงที่ 3 : คุณเพชร วิจิตร อารยะพิศิษฐ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บมจ.หลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) คุณเพชรแนะนำการดูธีมหลักฝ่าวิกฤต 2 กลุ่มหลักคือ
1. Double Demand [หุ้น ASK และ KWM]
2. Earning Surprised+ [หุ้น SIS และ WICE]
-> ASK หุ้นสินเชื่อรถบรรทุก จะเติบโตตามสัญญาณเศรษฐกิจส่งออกที่ฟื้นตัว และรับอานิสงส์ค้าออนไลน์ ที่เติบโตสูง จะส่งมาที่ความต้องการขอสินเชื่อ โดยมียอดขายรถอีซูซุ และฮีโน่ สะท้อนพอร์ตสินเชื่อรถบรรทุกที่เติบโต และยังมีรายได้ จากค่านายหน้าประกันภัย
-> KWM ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายอุปกรณ์สำหรับใช้ในการเกษตร ได้ผลบวกจากเทรนด์ราคาสินค้าเกษตรดีขึ้น ซึ่งรถแทร็กเตอร์คือ ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการเกษตร “คูโบต้า” คือ ลูกค้าของ KWM คาดว่ารายได้และกำไรปี 64 จะโตเกิน 100% และยังมีสตอรี่กัญชงกัญชาที่บริษัททำกลางน้ำ ถึงการ สกัดสาร เป็นหนึ่งสตอรี่ที่อาจจะหนุนการเติบโตได้ เพราะจะมีรายได้จากการสกัดสารกัญชงในปลายปีนี้
-> SIS หุ้นค้าส่งสินค้าไอที มีแรงส่งจากนโยบาย WFH ต่อเนื่อง เพราะสินค้าไอทีเชื่อมโยงกับ WFH เรียนออนไลน์ โดยมีสินค้าหลัก คือ พีซี โน๊ตบุ๊ค มีลูกค้าทั้งองค์กรและร้านค้าปลีกขนาดใหญ่ การเติบโตในไตรมาสสองยังดี และยังต่อเนื่องถึงช่วงครึ่งปีหลัง นโยบายการล็อคดาวน์กลายเป็นแรงส่งความต้องการสินค้าไอที และยังมีรายได้จากคลาวด์ สตอเรจ ดาต้าเซ็นเตอร์ที่เป็นรายได้ต่อเนื่อง และรายได้บริการเสริม Value added service อื่นๆอีก และเมื่อเทียบกับ No.1 No.2 อย่าง SYNEX และ COM 7 ที่เทรดแพง มีvaluationตึงตัวกว่า ในขณะที่ SIS เทรดต่ำกว่า ยังคงมี Upside
-> WICE ธุรกิจให้บริการโลจิสติกส์ระหว่างประเทศทั้งทางทะเลและทางอากาศแบบครบวงจร มีผลการดำเนินงานทำจุดสูงสุดใหม่มาเรื่อยๆ ซึ่งทำผลงานที่จุดสูงสุดใหม่มา 6 ไตรมาสติดต่อกัน มีสัญญาณที่ดีขึ้นโดยเฉพาะดีมานด์จากสินค้า อิเลคฯ และยานยนต์ ประกอบกับดัชนีค่าระวางเรือ และคาร์โก้ ยังสูง และยังมีแผนการปลดล็อคมูลค่าบริษัทลูกในอนาคต
==================
ช่วงที่ 4 : คุณนิค วีระวัฒน์ วิโรจน์โภคา ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บมจ.หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส
มาพร้อมธีม “เปิดเมืองได้หรือไม่ได้กลุ่มการแพทย์ก็มา”
-> กลุ่มการแพทย์น่าสนใจ โรงพยาบาลไทยกำลังฟื้นตัวและจะเติบโตต่อเนื่องเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสถานการณ์เปลี่ยนไปมาก ปีที่แล้วคนติดโควิดวันละ 100 แต่ช่วงนี้วันละเกือบหมื่น สัดส่วนรายได้จากการตรวจโควิดและรับรักษาโควิดของร.พ.เอกชนจะช่วยเพิ่มรายได้ และหลังเปิดเมืองจะมีลูกค้าต่างชาติกลับมา เพราะบริการสุขภาพของไทยเป็นอันดับต้นๆของโลก อีกทั้งค่ารักษาต่างประเทศยังแพงกว่าไทยเป็นเท่าตัว ทำให้กลุ่มร.พ.ได้ประโยชน์ทั้งในช่วงปิดเมือง และ Reopening
-> BDMS มีรายได้โควิดมาช่วยหนุนรายได้ต่างชาติที่หายไป สาขาร.พ.เยอะ ได้ economy of scale และสามารถออก Package ประกันสุขภาพในเครือร.พ.ได้ ในปีนี้ดัชนีกลุ่มการแพทย์ ขึ้น 20% แต่หุ้นขึ้น 15% ถือว่าตามหลังกลุ่ม ในขณะที่ EKH ที่เป็นร.พ.ขนาดเล็ก กำไรน่าจะสร้างจุดสูงสุดใหม่จากผู้ป่วยโควิด ทั้งตรวจและรับรักษา โดยพลิกจากขาดทุนในปีก่อน และยังมีสตอรี่เชิงบวกจาก ลูกค้าชาวจีนที่สนใจทำ IVF เพื่อมีบุตรเพิ่ม ซึ่งจะดีมากหลังเปิดเมือง
-> เลือก BDMS และ EKH (เหตุผลที่ไม่เลือก CHG BCH ซึ่งพื้นฐานดีเช่นกัน เพราะราคาOutperformไปแล้ว และ เชิงมูลค่าที่ตึงตัวกว่า)
ธีมกลุ่มส่งออก ที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งตามเศรษฐกิจโลก
-> ในขณะที่กลุ่มอื่นๆยังไม่แน่นอน แต่กลุ่มส่งออกไทยตัวเลขดี 5 เดือนที่ผ่านมาเติบโตได้ดี สินค้าส่งออกโดดเด่น คือ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ชิ้นส่วนยานยนต์ ยางพารา
-> NER ธุรกิจผลิตและจำหน่ายยางแผ่นรมควัน ยางแท่ง และยางผสม คาดกำไร 2Q21 โตโดดเด่นที่ 400 ลบ. +9% Q-Q, +78% Y-Y ทำจุดสูงสุดใหม่จากทั้งปริมาณและราคาขายที่โตต่อเนื่อง มีคำสั่งซื้อยาวถึง 4Q21 มีโอกาสที่กำไรครึ่งปีหลังจะทำ New High ต่อเนื่อง Valuation ยังถูก PE เพียง 7.5เท่า และให้ Dividend Yield 5.5% ซึ่งช่วยจำกัด Downside
-> SONIC ธุรกิจให้บริการจัดการระบบโลจิสติกส์ระหว่างประเทศแบบครบวงจร ทางบก เรือ อากาศ คาดว่าไม่ถูกกระทบจากมาตรการกึ่ง Lockdown ในประเทศ แนวโน้มกำไร 2Q21 คาดยังโดดเด่น จากค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ที่สูง ทำให้ประมาณการกำไรปี 2021 มีโอกาสโตแรง SONIC-W1 ช่วยรองรับการเติบโตระยะยาวด้านฐานทุนสำหรับขยายธุรกิจสินเชื่อรถหัวลากซึ่งมีงานขนส่งรองรับให้ลูกค้า
รักษาสุขภาพ และขอให้โชคดีในการลงทุนทุกท่านครับ
https://www.facebook.com/set.or.th/videos/238363621225616
อ่านบทความที่เกี่ยวข้อง
