ภาคต่อจาก ตอนที่แล้ว ที่เราวิเคราะห์กันว่า SET ช่วงท้ายปีจะเป็นอย่างไร  ฝรั่งจะขาย หุ้นจะเงียบเหงาซบเซา หรือ เงินก้อนโตจาก LTF/RMF เข้ามาดันตลาดช่วงปลายปีให้คึกคักได้ 

 

ในบทความนี้ ผมจะมาลองมองในมุมเทคนิคอลกันบ้าง โดยขอพิจารณาเปรียบเทียบดัชนี SET กับเส้นค่าเฉลี่ยแสดงแนวโน้มสองเส้น คือ เส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วัน เป็นตัวแทนของแนวโน้มการลงทุนระยะกลาง  และเส้น EMA 200 วัน ที่แสดงถึงแนวโน้มในระยะยาว

 

ช่วงเวลาที่ทำการศึกษาจะเป็นระยะเวลา 1 เดือน ตั้งแต่ช่วงกลางเดือนธันวาคม ไปจนถึงกลางเดือนมกราคม ศึกษาย้อนหลังกลับไปตั้งแต่ปี 2011 เป็นต้นมา จะเป็นอย่างไรบ้าง มาติดตามกันครับ

 

SET ส่งท้ายปี 2011-2012 และ 2012-2013

 

ทั้งสองปีมีลักษณะการเปลี่ยนแปลงที่ใกล้เคียงกัน

 

ในรูปที่ 1 แสดงกราฟของ SET ในช่วงท้ายปี 2011-2012 โดยสังเกตว่าในปีนี้ SET  >  EMA200  >  EMA50  (พิจารณา ณ กลางเดือน ธ.ค.) ถือว่าดูดี เพราะ SET ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA200 ที่เป็นเทรนด์ระยะยาวได้ แต่อัตราการเพิ่มของ SET อาจจะแผ่วลงบ้าง เนื่องจากเส้น EMA50 ที่เป็นเทรนด์ระยะกลางอยู่ต่ำกว่า EMA200  เมื่อประกอบกับปริมาณการซื้อขายที่ลดลงไป -25.7% ในช่วงท้ายปี ทำให้ดัชนี้มีการแกว่งตัวในกรอบแคบๆ โดย SET +1.0% เมื่อถึงกลางเดือน ม.ค.

 

แต่สำหรับในปี 2012-2013 กราฟของ SET ดังแสดงใน รูปที่ 2 พบว่า SET  >  EMA50  >  EMA200 บ่งบอกถึงการเป็นเทรนด์ขาขึ้นอย่างชัดเจน จากการเรียงตัวกันอย่างสวยงาม โดย SET ยังคงทะยานตัวเหนือเส้นแนวโน้มระยะกลาง EMA50 ขึ้นไป อีกทั้ง EMA50 ก็อยู่เหนือแนวโน้มระยะยาว EMA200  เมื่อมาผสมรวมกับ volume การซื้อขายที่เพิ่มมากขึ้นกว่า 247.4% จากปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย  ทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้นกว่า 3.2% 

 

SET ช่วงปลายปี 2011-2012

 

SET ช่วงปลายปี   2012-2013

 

SET ส่งท้ายปี 2013-2014

 

สำหรับในปี 2013 รูปที่ 3 พบว่า  EMA200  >  EMA50  >  SET ซึ่งบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวของดัชนีเป็นขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากดัชนีเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวโน้มระยะกลาง EMA 50 วัน อีกทั้งแนวโน้มระยะกลางก็ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวโน้มระยะยาว EMA 200 วัน  ผนวกกับปริมาณการซื้อขายที่ลดลงกว่า -60.8% ส่งผลให้ดัชนีส่งท้ายปี ปรับลดลงไป -3.5%

 

SET ช่วงปลายปี   2013-2014

 

 

SET ส่งท้ายปี 2014-2015

 

สำหรับในปีที่ผ่านมา รูปที่ 4 พบว่า EMA 50  >  EMA 200  >  SET อาจจะตีความได้สองส่วน คือ หนึ่ง ดัชนี SET ต่ำกว่าทั้ง EMA50 และ EMA 200 บ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง  หรือ สอง เส้นค่าเฉลี่ย EMA50  ยังยืนเหนือ  EMA200  แสดงให้เห็นว่าการลงครั้งนี้อาจจะเป็นการปรับฐานระยะสั้นก่อนไปต่อ หรือ อาจจะเป็นช่วงต้นของขาลง หรือ อาจจะเป็นการเคลื่อนไหวแบบ sideway  ปรากฏว่าในช่วงเวลาดังกล่าว ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น +30.4% ส่งผลให้ดัชนี SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ +0.2%

 

SET ช่วงปลายปี  2014-2015

 

แล้วปีนี้ล่ะ จะเป็นอย่างไร? (ข้อมูลถึง 13 November 2015)

 

ในรูปที่ 5 แสดงดัชนี SET รวบรวมถึงปัจจุบัน  ต้องบอกก่อนว่า เราเหลือเวลาอีกประมาณหนึ่งเดือนก่อนเข้าช่วงท้ายปี ดังนั้น ในหนึ่งเดือนจากนี้อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงได้ (ข้อมูลปีก่อนๆ ที่วิเคราะห์กัน ใช้ข้อมูลตั้งแต่กลางเดือน ธ.ค.) แต่หากพิจารณา ณ วันนี้ จะพบว่า EMA200  >  EMA50  >  SET

 

อ่านจบแล้ว ท่านลองทายกันเล่นๆ นะครับว่า แล้ว SET ส่งท้ายปี "รูปทรง" มันคล้ายๆ กับของปีไหนครับ? 

 

SET ช่วงปลายปี 2015

 

Year	Comparisons	% Vol Change	% SET Change
2011-2012	SET  >  EMA200  >  EMA50	-25.7	+1.0%
2012-2013	SET  >  EMA50  >  EMA200	+247.4	+3.2%
2013-2014	EMA200  >  EMA50  >  SET	-60.8	-3.5%
2014-2015	EMA50  >  EMA200  >  SET	+30.4	+0.2%
2015-2016	EMA200  >  EMA50  >  SET	???	???

 

 

โดย ผศ. ดร.ศุภวัฒน์  สุภัควงศ์ (อาจารย์ Nine) www.facebook.com/drsupawat