เราเคยสงสัยไหมว่า ..
หุ้นแพงแล้ว ก็สามารถแพงอีกได้ ...
ทำไมหุ้นบางตัว มันถึงดูแพงอยู่ตลอดเวลา
หรือ
ทำไมหุ้นถูกแล้ว ยังมีถูกกว่าเดิม ถูกได้เรือยๆ

นั้นเป็นเพราะว่าเราไม่ได้มีแผนการคัดเลือกที่ดี
หุ้นที่ดี คือ หุ้นที่เทรดแล้วมีกำไร และหุ้นที่จะเทรดแล้วมีกำไรคือหุ้นขาขึ้น
หุ้นขาขึ้น คือหุ้นที่ "นำตลาด" ไม่ใช่ "อ่อนแอ" กว่าตลาด

นี้เป็นเนื้อหาบางส่วนในหนังสือ Think & Trade Like a Champion โดยผู้เขียนแนะนำว่า การพยายามมองหาจุดต่ำสุดของหุ้น มันไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดี เพราะหุ้นขาลง มันจะลงต่อไปได้อีก

ครั้งหนึ่ง Bil Ackman นักลงทุนมากความสามารถคนหนึ่งได้ซื้อหุ้น Valeant (VRX) บริษัทผลิตยา ซึ่งเติบโตเร็วมาก และทำให้ Bill สร้างกำไรได้เป็นกอบเป็นกำ
เมื่อหุ้นลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
Bill ยังคงซื้อเพิ่ม หุ้นยิ่งลงเขายิ่งซื้อเพิ่ม เพราะมองว่ามันถูก
สุดท้าย หุ้นก็ร่วงไปกว่า 92% จากจุดสูงสุด และทำให้ Bill ขาดทุนค่อนข้างหนัก
จากเรื่องราวนี้ เราได้บทเรียนอยู่ 2 ข้อ คือ

1. ไม่มีใครฉลาดไปกว่าตลาด ... ถ้าเราคิดว่าเราเก่งกว่าตลาดเมื่อไร เราเตรียมตัวเสียเงินได้เลย การที่ Bill ซื้อเพิ่มเป็นเพราะว่าเขา "รู้ดี" ว่าพื้นฐานตัวนี้เป็นอย่างไร เขาได้กำไรมหาศาล และครั้งหน้าเขาก็อาจจะได้กำไรมหาศาลอีกครั้งหนึ่ง แต่สุดท้ายแล้วไม่ใช่ เพราะถ้าเราคิดว่าเราเก่งกว่าตลาดเมื่อไร เราก็จะทำอะไรผิดพลาดอยู่เสมอ

2. เรากำลังตกหลุมรักเรื่องราวของหุ้นตัวที่เราชื่นชอบ ... อย่างเช่น กรณีของ Bill ตกหลุมรักเรื่อวราวของหุ้น VRX ทำให้เขายังคงซื้อเพิ่มอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้ว่ามันจะมีสัญญาณขายก็ตาม

หุ้น VRX หลุดเส้นเฉลี่ย 200 วัน เป็นสัญญาณของหุ้นขาลง
ที่มาภาพ : หนังสือ Think & Trade Like a Champion
 

จำไว้ว่า นักเก็งกำไรที่ดี คือ เทรดหุ้นไปตามแนวโน้ม ไม่ใช่การแทงสวนตลาด และที่สิ่งที่ทำให้เราผิดพลาดมากที่สุด คือ ตกหลุมรักเรื่อวราวของหุ้นนั้นเอง ทำให้เราไม่กล้าที่จะขายหุ้นแม้จะมีสัญญาณของการขายก็ตาม