เมื่อก่อนนักเก็งกำไรเราจะเรียนรู้มาว่า หุ้นที่ทำ New High มีโอกาสที่จะทำ New High ต่อ ซึ่งไม่ใช่เรื่องผิด แต่เราก็ต้องระมัดระวังไว้ด้วยว่ามันอาจจะเป็นสัญญาณของการจบรอบ การขายของนักลงทุนรายใหญ่แบบหมดพอร์ตแล้วปล่อยให้หุ้นร่วงตกลงมา

ทำไมถึงเป็นแบบนั้น ?
การขายของนักลงทุนรายใหญ่ รวมถึงนักลงทุนสถาบัน , HedgeFund เนื่องจากพวกเขามีของจำนวนมาก ดังนั้นเขาจำเป็นต้อง "สร้างราคา" เพื่อให้เกิดวอลุ่มมหาศาล เกิดการไล่ราคาเพื่อที่จะ "ขาย" ออกมาให้หมด
ซึ่งถ้าเราดูกราฟ เราอาจจะสังเกตลักษณะของชาร์ตที่เรียกว่า Climax Top ได้

Climax Top เป็นรูปแบบของกราฟที่ราคาหุ้นพุ่งทำ New High อย่างต่อเนื่องจนเกิดวอลุ่มมหาศาล คนทั่วไปมองว่ามีแนวโน้มที่จะทำ High ต่อจึงไล่ราคา ซึ่งในความเป็นจริงแล้วรายใหญ่กำลังขายของออกมา เป็นสัญญาณของการ "จบรอบ" นั้นเอง

ตัวอย่างที่ 1 หุ้น QCOM พุ่งขึ้นมาอย่างรวดเร็วในไม่กี่วัน อาจจะเป็นสัญญาณจบรอบ

ตัวอย่างที่สอง หุ้น Amazon พุ่งแรงมีกระโดดเปิด gap หลายจังหวะ +96% ใน 7 วัน มีสัญญาณของ Doji อาจจะเป็นจังหวะของการจบรอบ พักฐาน เพื่อรอเล่นรอบต่อไป

รูปแบบกราฟ Climax Top ไม่มีรูปแบบที่ชัดเจน มีความหลากหลายในการเกิด แต่พอจะมีข้อสังเกตได้บ้าง ซึ่งถ้าเข้าข่าย 5 ข้อนี้ ถือเป็นเรื่องที่เราต้องระมัดระวังครับ
1. ราคาหุ้นทำ New High อย่างต่อเนื่อง พร้อมวอลุ่มสนับสนุนที่เพิ่มขึ้น

2. ค่า P/E ของหุ้นตัวนั้น ขึ้นมามากกว่า 1 เท่าตัว (จากราคาก่อนออกวิ่ง)

3. ภายใน 1 เดือน ราคาหุ้นพุ่งมาแล้วกว่า 25-50% ซึ่งถือว่าผิดปกติกับการวิ่งขึ้นของราคา

4. หุ้นกระโดดเปิด gap ประมาณ 2-3 ครั้ง แล้วราคาไม่ทำ High ต่อ หรือมีแท่งเทียนที่เป็น Doji

5. หลังจากการขึ้นมาอย่างรุนแรงของหุ้นแล้ว มีการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงมาก (สเปรตราคาจาก high ถึง low มีความกว้างกันมาก .. อาจจะบอกว่ารายใหญ่ขายหุ้นออกมาก)

ประเด็นสำคัญคือ เรามาดูย้อนหลังถึงบอกได้ว่า อ่อ.. หุ้นได้เกิด Climax Top จบรอบไปแล้ว แต่ระหว่างทางไม่มีทางรู้เลย เราพอจะมีวิธีป้องกันไม่ให้พลาดได้บ้างไหม
คำตอบ คือ .. มีครับ นั้นคือเราต้องมีจุดออกที่ชัดเจน หรือกล้าที่จะคัตลอสออกไป เพราะอย่าลืมว่าเราซื้อ High ก็เพื่อที่จะเก็งกำไรไปขายที่ High กว่า แต่เมื่อหุ้นมันไม่ได้ทำจุดสูงสุดใหม่แสดงว่าเราคิดผิด ทางเดียวที่เราทำได้ คือ คัตลอส ออกไปนั้นเอง

เราอาจจะเลือกใช้ ...
1. เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน หรือ 100 วัน ตามที่ตัวเองต้องการ
2. ตีเส้น Trendline กำกับเอาไว้ ถ้าหลุดเส้น ก็คือคัตลอสออกมา

ถ้าเก็งกำไรแล้วมีจุดออกที่ชัดเจน จะทำให้เราไม่ติดดอย ไม่ติดหุ้น ไม่ขาดทุนมากเกินไป

การมีจุดคัตลอสที่ชัดเจน จะทำให้เราไม่ติดหุ้นได้นั้นเองครับ ...