กลับมาอยู่ในความน่าสนใจของนักลงทุนอีกครั้งสำหรับหุ้น COM7 ที่พุ่งแรงกว่า 10% ในวันนี้
... โดยสาเหตุหลักมาจาก
1. ผลประกอบการองบริษัทเติบโตมากถึง 22.6% ฝ่าวิกฤต COVID มาได้และยังประกาศจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้น 1 บาท

2. บทวิเคราะห์มองว่า ผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด และมองไปยังปี 64-65 กำไรก็ยังเพิ่มสูงขึ้นอีกด้วย

COM7 แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ  ว่า ในปี 2563 กำไรอยู่ที่ 1,490.68 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.6% จากำไรปี 2562 อยู่ที่ 1,216.32 ล้านบาท  จากในส่วนของกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรขั้นต้นปี 2563 เท่ากับ 4,710.2 ล้าบาท เพิ่มขึ้น 293.9 ล้านบาท คิดเป็น 6.7% สาเหตุเนื่องมาจากสัดส่วนการขายสินค้ากลุ่ม iPhone ที่เพิ่มมากขึ้น ในส่วนของรายได้รวมในปี 2563 อยู่ที่ 37,453.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.8%

ณ สิ้นปี 2563 ภายใต้การบริหารงานของกลุ่มบริษัทมีทั้งหมด 911 สาขา แบ่งเป็น BaNANA 303 สาขา  Studio7 106 สาขา KingKong Phone  94 สาขา True Shop by Com7 122 สาขา แฟรนไชส์114 สาขา BKK 51 สาขา iCare 28 สาขา และอื่นๆ 63 สาขาโดยมีการขยายเพิ่มจากปีที่แล้วรวม 124 สาขา (ปี 2562 อยู่ที่ 787 สาขา) ถึงแม้ว่ากำหนดการขยายสาขาจะถูกเลื่อนมา และล่าช้ากว่ากำหนด แต่เนื่องจากสถานการณ์การระบาดของโควิด-19 แต่บริษัทได้กลับมาเร่งการขยายสาขาในไตรมาส 4/63 เพื่อให้ได้ตามเป้าที่ตั้งไว้ ซึ่งยอดขายของสาขาใหม่จะเกิดขึ้นในปี 2564

รวมทั้งบริษัทได้มีแผนในการเปิดสาขาแบบ Stand Alon นอกห้างสรรพสินค้าเพื่อที่จะรองรับในสถานการณ์ต่างๆ เมื่อรวมกับสาขาที่เป็นแฟรนไชส์ที่ตั้งอยู่ตามหัวเมืองสำคัญที่ปีนี้จะมีการปรับโมเดลธุรกิจใหม่ให้ครบวงจร และต้องรองรับธุรกิจในอนาคต ทำให้มั่นใจว่าจะสามารถเพิ่มยอดขายให้เติบโตได้อย่างต่อเนื่อง และการที่มีสาขากระจายในทุก Platform จะช่วยส่งเสริมในการเป็นจุดรับสินค้า เมื่อลูกค้าสั่งซื้อผ่านช่องทางออนไลน์ของบริษัทได้ด้วย

คณะกรรมการบริษัท ยังได้อนุมัติการจ่ายปันผลประจำปี 2563 ให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราหุ้นละ 1 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 1,200 ล้านบาท โดยกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิรับเงินปันผลในวันที่ 30 เม.ย.2564 และกำหนดจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในวันที่ 21 พ.ค.2564

บล.เอเชีย พลัส ระบุว่ากำไรไตรมาส 4/63 ของ COM7 ที่ 570 ล้านบาท เติบโต 48.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งดีก่าคาด มาจากยอดขายเพิ่มถึง 19.9% ประเมินจากทั้งจำนวนสาขาใหม่ที่เพิ่มขึ้น และยอดขายสาขาเดิม หรือ SSSG ได้แรงหนุนสำคัญมาจาก iPhone 5G รุ่นแรก รวมถึงสินค้าไอทีที่กลายเป็นสินค้าจำเป็น

ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2564-2565 ของ COM7 ขึ้นปีละ 13% และ 14% เป็นการเพิ่มสมมติฐานยอดขาย ตามฐานปี 2563 ที่สูงกว่าคาด โดยการเติบโตของ SSSG เชื่อว่าคาดหวังได้ทั้งปีจากแรงหนุน iPhone 5G รวมถึงสินค้า Apple อื่นๆ รวมถึงมือถือ 5G แบรนด์จีนที่มีความต้องการจะมาจากตลาดรองลงมา และสินค้าไอที ภายใต้ประมาณการใหม่ คาดกำไรปี 2564 ที่1.75 พันล้านบาท เติบโต 16.3% แฃะเพิ่มขึ้นอีก 11.6% ในปี 2565

ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ COM7 ขยับขึ้นไปอยู่ที่ 52 บาท มองว่าเด่นในฐานะผู้นำธุรกิจค้าปลีกสินค้าไอทีที่กลายเป็นสินค้าจำเป็นดังนั้นจึงแนะนำซื้อ

ก็ถือเป็นข่าวดีสำหรับผู้ถือหุ้น COM7 ครับ ...

--------------------------

ขอบคุณแหล่งข้อมูล
คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ COM7

บทวิเคราะห์หลักทรัพย์เอเชียพลัส