เราจะรู้ได้อย่างไรว่าหุ้นตัวนี้อาจจะมีปัญหาแน่ในอนาคต .. ?

เอาจริงๆก็ต้องบอกว่า "ยาก" หรือถ้าเราไม่ได้คลุกคลีอยู่กับบริษัทนั้นจริงๆแทบจะไม่รู้เลย
แต่ในเรื่องของพฤติกรรมราคาหุ้น อัตราส่วนสำคัญทางการเงิน หรือแม้แต่พฤติกรรมของทีมผู้บริหารก็พอจะมีสัญญาณบ่งบอกได้บ้าง

นี้เป็น 6 สัญญาณที่พอจะสังเกตได้บ้าง
... มีอะไรมาดูกัน

1. ค่า P/E ที่สูงมาก
หุ้นบางตัวมีค่า P/E สูงเกินกว่า 50 เท่า ยิ่งสูงบ่งบอกว่านักลงทุนให้ความคาดหวังสูงจนเกินไป และโดยส่วนมากมักจะจบลงด้วยความผิดหวัง
แน่นอน ... หุ้นบางตัวมี P/E ต่อก็อาจจะเกิดหายนะได้
หรือหุ้นบางตัวมี P/E เกินกว่า 50 เท่า ก็ไม่ได้เป็นหายนะ
ต้องประกอบกับเรื่องอื่นๆด้วย

2. นิสัยของผู้บริหาร
ยิ่งผู้บริหารที่ชอบเล่นกับข่าว ให้ข่าวมาก หรือคุยโม้มากเกินไปว่าจะทำนู้นทำนี้ หรือพูดว่าจะโตเร็วมากในเวลาอันใกล้ หรือยอดขายจะโตเป็นเท่าๆในกี่ปี่

3. หุ้นที่มีวอลุ่มซื้อขายผิดปกติ
หุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายผิดปกติ ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับขึ้นหรือลงแรง บ่งบอกว่ามีการเก็งกำไรสูงมาก บางความความผันผวนที่มากก็เป็นหายนะให้แก่นักลงทุนได้เช่นเดียวกัน

4. เปลี่ยนสายธุรกิจ หรือหันไปทำธุรกิจใหม่
จากธุรกิจเดิม อยู่ดีๆก็หันไปทำธูรกิจใหม่ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเดิม ก็อาจจะเป็นสัญญาณที่ไม่ดีเท่าไรนัก เพราะบริษัทไม่ได้มีความเชี่ยวชาญธุรกิจใหม่ ดังนั้นผลลัพธ์ที่ได้ก็จะออกมาไม่ดี

5. หนี้สินมากเกินไป
เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ บริษัทที่มีหนี้สินจำนวนมากจะเกิดปัญหาซึ่งจะมีเรื่องของการเพิ่มทุนเข้ามาเกี่ยวข้อง ซึ่งเรื่องของการเพิ่มทุนมักจะเป็น "หายนะ" และไม่เป็นที่ต้องการของผู้ถือหุ้นอยู่แล้ว

6. บริษัทที่มี "หมายเหตุ" ในงบการเงินที่น่าสงสัย
บริษัทที่มีผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตหรือมีหมายเหตุในงบการเงิน ไม่รับรองงบการเงิน  หรือตั้งข้อสังเกตซับซ้อน นั้นเป็นจุดเริ่มต้นของหายนะของบริษัท ผู้ลงทุนจำเป็นจะต้องทำการบ้านเพิ่มให้มาก

นี้ก็เป็น 6 ข้อสังเกต "ลางหายนะ" ของหุ้นที่นักลงทุนต้องทำความเข้าใจ

ทั้งนี้ เราอาจจะคิดว่าเรื่องของการลงทุนเป็นเรื่องของ High Risk, High Return การเข้าซื้อหุ้นเหล่านี้อาจจะให้ผลตอบแทนสูงมากๆในระยะเวลาอันสั้น และเราจะออกก่อนที่ "เกมจะเลิก"
... แต่เรื่องราวหลายๆครั้งที่ผ่านมา สอนเราเสมอว่าหายนะจะเกิดขึ้นเร็วมากจนเราขายไม่ทัน หรือสายเกินไปที่จะขายนั้นเอง