ปีนี้เป็นปีที่ไม่ดีสำหรับกลุ่มแบงก์เอาซะเลย จนประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 แล้ว ราคาหุ้นก็ยังถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง
.. มาดูมุมมองบทวิเคราะห์ ผลประกอบการไตรมาส 3 ของหุ้น 3 แบงก์ อย่าง BBL-SCB-TMB กันครับว่ามีอะไรที่น่าจับตามองบ้าง

หุ้น BBL
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่ากำไรปกติดีกว่าที่คาด แต่กลับโดนค่าใช้จ่ายจากการรวมสาขาของ Permata กดดัน

2. แบงก์กรุงเทพมีกำไรไตรมาส 3 อยู่ที่ 4 พันล้านบาท ซึ่งดีกว่าไตรมาส 2 ในปีเดียวกันถึง 30% แต่ลดลง 57% เทียบกับไตรมาสเดียวกันเมื่อปีที่แล้ว

3. สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการควบรวมกับ Permata

4. แต่สินเชื่อที่ปล่อยโดย Permata มี NIM (Net Interest Margin - ยิ่งมากยิ่งดี) อยู่ในอัตราที่ดี อยู่ที่ 2.34% จากเดิม 2.22%

5. หนี้เสีย NPLs ทรงตัว เพราะแบงก์ตั้งสำรองไปเยอะแล้ว

6. คาดว่าไตรมาส 4 ผลประกอบการจะออกมาดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 3 เพราะค่าใช้จ่ายในการรวม Permata รับรู้ไปแล้ว และแบงก์เองก็ต้ังสำรองสูงไปเยอะก่อนหน้านี้

7. มุมมองของบทวิเคราะห์มองว่าน่าสนใจและเลือกเป็น Top Pick ของกลุ่มแบงก์

 

หุ้น SCB
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่า ผลประกอบการของ SCB ไตรมาส 3 ออกมา "ต่ำกว่าคาด" โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 4.6 พันล้านบาท

2. สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองที่สูง ... (และมีแนวโน้มที่จะตั้งสูงขึ้นได้อีก)

3. ถ้าเทียบกำไรไตรมาส 3 เมื่อปี 2562 หายไปเยอะ เพราะไม่มีกำไรพิเศษจากการขาย SCBLife

4. ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ลดลง จากเดิม 3.25% เหลือเพียง 3.19%

5. แบงก์มีความเสี่ยงที่ต้องตั้งสำรองสูงขึ้นอีกในไตรมาสที่ 4

6. จากข้อที่ 5 ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 4 ของ SCB มีแนวโน้มปรับตัวลดลง

7. บทวิเคราะห์มีมุมมองว่าหนี้เสีย NPLs ของ SCB ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น

หุ้น TMB
1. บล.เคทีบี มีมุมมองว่า ผลประกอบการของ TMB ไตรมาส 3 ออกมา "ต่ำกว่าคาด" โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.61 พันล้านบาท

2. สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองที่สูง

3. กำไรสุทธิลดลง -23% YoY และ -48% QoQ

4.ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) เพิ่มขึ้น จากเดิม 2.87% มาอยู่ที่ 2.95%

5. สินเชื่อ SME ยังหดตัวลงต่อเนื่อง ส่วนสินเชื่อรายย่อยมีเพียงบัตรเครดิตที่ยังเติบโตได้ดี

6. หนี้เสีย NPLs ปรับตัวสูงขึ้น และมีแนวโน้มที่จะกดดันผลประกอบการไตรมาส 4 ได้อีก

7. บทวิเคราะห์คาดว่าราคาหุ้นของ TMB น่าจะยังไม่ Perform เร็วๆนี้ เนื่องจากการตั้งสำรองยังคงเพิ่มขึ้น

นี้ก็เป็นมุมมองบทวิเคราะห์ของหุ้น 3 แบงก์ สรุปมาให้ทำความเข้าใจกันครับ ...

--------------------

ขอบคุณแหล่งข้อมูล
บทวิเคราะห์หลักทรัพย์เคทีบี : หุ้น BBL

บทวิเคราะห์หลักทรัพย์เคทีบี : หุ้น SCB

บทวิเคราะห์หลักทรัพย์เคทีบี : หุ้น TMB