มีความชัดเจนขึ้นแล้วสำหรับดีลยักษ์ใหญ่อย่างธนาคารกรุงเทพ (BBL)  เข้าซื้อกิจการธนาคารพีที เพอร์มาตา ทีบีเค (เพอร์มาตา) สัดส่วน 89.12%  เป็นเงิน 73,722 ล้านบาท

นายชาติศิริ โสภณพนิช กรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงเทพ (BBL) กล่าวว่า ธนาคารกรุงเทพได้โอนชำระค่าหลักทรัพย์ธนาคารพีที เพอร์มาตา ทีบีเค (เพอร์มาตา) สัดส่วน 89.12% ตามมูลค่าประเมินที่ตกลงร่วมกันที่ 1.63 เท่าของมูลค่าตามบัญชีของเพอร์มาตา ณ วันที่ 31 มีนาคม 2563 เป็นเงิน 73,722 ล้านบาท (หรือประมาณ 33,662,797 ล้านรูเปียห์ หรือ 2,282 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ให้กับ พีที แอสทรา อินเตอร์เนชั่นแนล ทีบีเค และธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด เสร็จสมบูรณ์ในวันนี้

นายชาติศิริ กล่าวอีกว่า การเข้าซื้อกิจการธนาคารเพอร์มาตาที่มีสินทรัพย์ 366,595 ล้านบาท (หรือประมาณ 167,394,076 ล้านรูเปียห์ หรือ 11,349 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ธนาคารขนาดใหญ่อันดับ 12 ของอินโดนีเซียเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์รวม พร้อมด้วยฐานลูกค้าจำนวน 3.75 ล้านราย และสาขา 312 แห่งทั่วอินโดนีเซีย นับเป็นสมาชิกใหม่ในกลุ่มธุรกิจการเงินของธนาคารกรุงเทพที่มีขนาดใหญ่ที่สุด

ซึ่งการดำเนินการในครั้งนี้จะส่งผลให้สัดส่วนของสินเชื่อในตลาดต่างประเทศต่อสินเชื่อรวมของธนาคารกรุงเทพเพิ่มขึ้นจาก 17% เป็น 25% เป็นไปตามกลยุทธ์เพื่อเสริมสร้างรากฐานของธนาคารกรุงเทพเพื่อการเติบโตอย่างมั่นคงและยั่งยืน

สำหรับการดำเนินการในลำดับถัดไปธนาคารกรุงเทพจะยื่นขออนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลธุรกิจการเงินของอินโดนีเซีย (Otoritas Jasa Keuangan) เพื่อจัดทำคำขอเสนอซื้อหุ้นส่วนที่เหลือทั้งหมดของธนาคารเพอร์มาตาอีก 10.88% จากผู้ถือหุ้นรายย่อย

หลังจากนั้นจะเป็นขั้นตอนการรวมสาขาธนาคารกรุงเทพในอินโดนีเซียเข้ากับธนาคารเพอร์มาตา ซึ่งจะช่วยเสริมให้ธนาคารกรุงเทพมีรากฐานที่มั่นคงยิ่งขึ้นในสองประเทศที่มีเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในอาเซียน โดยจะร่วมกับธนาคารเพอร์มาตาในการขยายธุรกิจต่อยอดจากจุดแข็งเดิมในตลาดลูกค้าบุคคล ลูกค้าธุรกิจเอสเอ็มอี และลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่

อ่านบทความที่น่าสนใจเพิ่มเติม : ดีลยักษ์ใหญ่ที่ผ่านมา มีมูลค่าสูงขนาดไหน
 

== บทวิเคราะห์มองอย่างไร ==
บล.เอเอสแอล วิเคราะห์ว่า พื้นฐานของ BBL แข็งแกร่ง Valuation น่าสนใจและมี Upside สูง รวมถึงดีล Permata จะช่วยหนุนผลประกอบการ สภาวะเศรษฐกิจจะกลับมาฟื้นตัวได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2563 เป็นแรงหนุนให้กับ BBL และที่ผ่านมาคุณภาพสินทรัพย์ของ BBL ควบคุมได้ค่อนข้างดี สำหรับดีลการควบรวม Permata นั้นจะได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าจากเดิมที่ซื้อด้วยมูลค่าทางบัญชี 1.77 เท่า สู่ระดับ 1.65-1.70 เท่า

บล.แลนด์แอนด์เฮาส์ มองว่า การเข้าซื้อ Permata จะช่วยเพิ่มศักยภาพในระยะยาว ถึงแม้จะได้รับผลกระทบบ้างแต่เป็นผลลบระยะสั้น ในระยะยาวเชื่อว่าตลาดอินโดนีเซียเป็นตลาดที่มีศักยภาพสูง จะเกิด Synergy และเพิ่มการเติบโตให้ BBL ในอนาคตได้

บล.เมย์แบงค์กิมเอ็ง วิเคราะห์ว่า BBL เป็่นหุ้นปลอดภัย

บล.หยวนต้า มองว่าฐานะทางการเงินแกร่ง และจะมีแรงหนุนจากดีล Permata ช่วงครึ่งปีหลัง มีมุมมองเชิงบวกต่อดีลดังกล่าว เนื่องจากคาดจะเกิด Synergy ในระยะยาว ทั้งการขยายตลาดในอินโดนีเซียซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตสูงได้สะดวกมากขึ้น รวมทั้งPermata มีเทคโนโลยีที่ค่อนข้างโดดเด่นในตลาดรายย่อยท าให้ BBL สามารถนำมาต่อยอดเพื่อพัฒนาการให้บริการที่ดีขึ้นได้

ใครที่ถือหุ้น BBL ก็ต้องติดตามผลประกอบการกันต่อไปครับ ...

อ่านบทความที่น่าสนใจเพิ่มเติม : เจาะประเด็น BBL กับการซื้อแบงค์ในอินโดนีเซีย
 

ขอบคุณแหล่งข้อมูล
https://www.infoquest.co.th/2020/18771

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000387529/BBL%20Earning%20result%201Q63%2014052020.pdf

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000387450/BBL_20200513.pdf

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000387448/200513_BBL_t.pdf

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000387404/BBL%20Analyst%20Note%2012052020.pdf