หุ้น YGG หรือ บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ถือเป็นหุ้นน้องใหม่ที่พึ่งเข้ามาเทรดในตลาดหุ้นไทยได้ไม่นาน ก็ต้องเจอกับบททดสอบสุดโหดของหุ้นไทยที่แกว่งตัวผันผวนมาก

YGG ทำธุรกิจออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟฟิคเกี่ยวกับงานโฆษณา ภาพยนตร์ และเกม ที่ไม่มีตัวอื่นในการเปรียบเทียบมากนักสำหรับหุ้นไทย สิ่งที่พอจะเป็นแหล่งข้อมูลสำหรับหุ้นได้ คือ บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ นั้นเอง

โดยพื้นฐานแล้ว YGG มีรายได้หลักร้อยล้านบาท และกำไรในระดับ 10-20 ล้านบาท จึงถูกจัดอยู่ในหุ้นขนาดเล็ก โดยมีรายได้แบ่งเป็น 3 ส่วน คือ
- 50% มาจากงานภาพยนตร์แอนิเมชั่น (Animation Movie)
- 25% มาจากงานโฆษณาและภาพยนตร์ (Visual Effects - VFX)
- 25% มาจากงานผลิตและรับจ้างผลิตเกม

รายได้หลัก 30% มาจากในประเทศ และ 70% เป็นของต่างประเทศ

ดูจากข้อมูลหลักแล้ว เหมือนกับว่า YGG ก็คงหนีไม่พ้นในเรื่องรายได้ของปี 2563 ที่ต้องลดลง แต่ไม่เลย บทวิเคราะห์กลับมองว่าบริษัทน่าจะได้รับประโยชน์ช่วงที่โรคระบาด ... เป็นยังไง ไปดูกันสักหน่อยครับ

บล.หยวนต้า วิเคราะห์ว่า มีบางงานที่ชะลอตัวออกไป แต่คาดว่า 1Q63 โตสูง โดยรายได้ทั้งปีจะอยู่ที่ 52 ล้านบาท (+7%  QoQ,  +14%  YoY)  มาจากงานโฆษณาและภาพยนตร์ ซึ่งมี "กำไรขั้นต้น" ในระดับที่สูง
ปัจจุบันบริษัทมี Backlog มูลค่าราว 100 ล้านบาทซึ่งเป็นงานลูกค้ากลุ่มผู้ผลิตเกม ยังไม่รวมงาน VFX ที่เป็นรายได้ประจำ อีกทั้งธุรกิจเกมได้รับประโยชน์มากจากการ Work From Home และยังมีงานอนิเมชั่นจากภาพยนตร์ซีรีย์ใน Netflix ทั้งในญี่ปุ่น และอเมริกา รวมถึงจีนที่จะทยอยรับรู้ต่อเนื่องทั้งปี

ธุรกิจเกมของบริษัทในชื่อ Home Sweet Home จะนำมาพัฒนาเป็นเกมออนไลน์ รวมถึงพัฒนาให้มาเล่นบนสมาร์ทโฟนเพื่อขยายตลาด เชื่อว่ากำไร 3Q63 มีโอกาสทำ New high ได้

ปัจจุบันหุ้นซื้อขายด้วย P/E ต่ำเพียง 11.9 เท่า ปันผล 0.122 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 3% ซึ่งจะ XD วันที่ 15 เมษายนนี้ แนะนำเป็นหุ้นเด่นกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก

ที่มาภาพ : บทวิเคราะห์หยวนต้า

นี้ก็ถือเป็นการมองหาโอกาสในวิกฤต และทางฝ่ายวิเคราะห์เชื่อว่า YGG มีโอกาสที่รายได้จะทำ New High ได้อีกด้วย

สำหรับนักลงทุนอย่างเรา อ่านแล้วสนใจจะต้องติดตามบริษัทอย่างใกล้ชิดครับ ...

====================

ขอบคุณแหล่งข้อมูล
https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000385338/YGG_Preview_1Q63.pdf