วันนี้ตลาดหุ้นไทยโดนเซอร์กิต เบรคเกอร์ เป็นครั้งที่ 4 ของประวัติศาสตร์ ส่วนตัวเคยเจอมาแล้วรวม 3 ครั้ง คือช่วงปี 2551 วิกฤตซับไพรม์ 2 ครั้งติดกัน และครั้งนี้วิกฤตไวรัสโคโรน่า เป็นครั้งที่ 3

เหมือนไม่ได้เจอเพื่อนใหม่มานานแสนนานมาก น่าจะเป็น 10 ปี และก็ไม่นึกไม่ฝันเหมือนกันจะได้เห็นหุ้นหลายๆตัวราคาต่ำมาได้ขนาดนี้ คิดว่าคงไม่มีโอกาสได้เห็น ก็ได้เห็นอีกครั้ง
- PTT เข้ามาใหม่ๆอยู่ที่ 250 บาท ตอนนี้เหลือ 260 บาท
- SCC เจอครั้งแรกราคา 220 บาท ตอนนี้เหลือ 280 บาท
- กลุ่มแบงค์ SBC KBANK ราคาราวๆ 60-70 บาท ก็ได้เห็นอีกครั้ง
และอีกหลายตัว ... ทั้งที่ภาพของบริษัทหลายบริษัทเติบโตขึ้นมากๆ

เมื่อตลาดหุ้นไทยทำจุดต่ำสุดในรอบ 8 ปี จึงมีคำถามขึ้นมาว่า ลงทุนวันนี้จะได้เปรียบคนที่ลงทุนมาก่อนหน้านี้ 8 ปี หรือไม่ ... ?
ประเด็นนี้มันก็ "ไม่จริง" ซะทีเดียว คนที่ลงทุนมาก่อนหน้านี้ย่อมได้เปรียบกว่าเยอะมากๆ อย่างน้อยสุดก็คือ 25% เพราะมันอยู่ในรูปแบบของ "เงินปันผล"

ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยมีปันผลให้กับนักลงทุนเฉลี่ย 3% ต่อปี ถ้าเราเริ่มต้นซื้อหุ้นด้วยเงิน 1 แสนบาท เราจะได้ปีละ 3 พันบาท รวม 8 ปี เป็นเงิน 2.4 หมื่นบาท แบบดอกเบี้ยไม่ทบต้น
ถ้าเราคิดแบบอนุรักษ์นิยมสักหน่อย คือปันผล 3% และส่วนต่างของดัชนีประมาณ 4% ตีเป็นเลขกลมๆก็ให้สัก 7% ต่อปี เราจะได้เงินปีละ 7 พันบาท รวม 8 ปี เป็นเงิน 5.6 หมื่นบาท (คิดเป็นเงิน 50% ของเงินเริ่มต้น 1 แสนบาท)

ถ้าเราคิดแบบดอกเบี้ยทบต้น เราจะได้มากกว่านั้น ...
ถ้าคิด 3% ต่อปีแบบทบต้น จะได้ปีละ 3,334 บาท รวม 8 ปี เป็นเงิน 2.66 หมื่นบาท คิดเป็น 25% ของเงินเริ่มต้น 1 แสนบาท
ถ้าคิด 7% ต่อปีแบบทบต้น จะได้ปีละ 8,977 บาท รวม 8 ปี เป็นเงิน 7.18 หมื่นบาท คิดเป็น 70% ของเงินเริ่มต้นที่ 1 แสนบาทเลยทีเดียว

ดังนั้น การที่บอกว่าคนมาลงทุนตอนนี้ จะได้เปรียบคนที่ลงทุนมาก่อนหน้านั้น 8 ปี เป็นการมองในเรื่องของตัวเลขดัชนีเพียงอย่างเดียว โดยไม่ได้มองในเรื่องปันผล การแตกพาร์ ปันผลพิเศษ ปันผลเป็นหุ้น วอแรนต์ และอื่นๆ เลย

หน้าสุดท้ายของหนังสือ Learn To Earn เขียนไว้ว่า ตลาดหุ้นเป็นที่ที่คนอายุน้อยได้เปรียบคนอายุมาก พ่อแม่อาจไม่ได้รู้เรื่องหุ้นมากไปกว่าคุณ ถึงแม้พวกเขาจะมีเงินมากกว่า แต่คุณมีสินทรัพย์ที่ดีที่สุด คือ เวลา ยิ่งคุณเริ่มลงทุนเร็วเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น ในระยะยาวแล้ว เงินจำนวนเล็กน้อยที่เริ่มลงทุนเร็วอาจมีค่ามากกว่าเงินก้อนใหญ่ที่ลงทุนช้า

(อัพเดทล่าสุดวันที่ 13/3/2563 ตลาดหุ้นไทยโดนเซอร์กิต เบรคเกอร์ เป็นครั้งที่ 5 ตั้งแต่เปิดตลาดภาคเช้า จังหวะนี้จะเป็นโอกาสที่ดีในการสร้างพอร์ตลงทุนในราคาถูก และมีคุณภาพครับ)