เป็นเรื่องฮือฮาอีกครั้งที่เจ้าพ่อ Hedge Fund อย่าง Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุน Bridgewater Associates ได้ออกมาเขียนบทความผ่าน  LinkedIn post เตือนนักลงทุนว่าอย่า "หลงระเริง" ไปกับตลาดหุ้นขาขึ้น ให้หันกลับมามองความเสี่ยง และปรับพอร์ตเพื่อเตรียมรับมือกับตลาดขาลง และ "ทองคำ" คือทางเลือกที่ดีในการปรับพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง ...

เรย์กล่าวว่า ประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นที่ผ่านมา ได้บอกเราว่าตลาดกระทิงที่ยาวนานในที่สุดก็ต้องมีวันจบ มันไม่มีทางที่จะคงอยู่ตลอดไป เมื่อความคาดหวังมีมากเกินไป ความผิดหวังก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และสุดท้ายมันก็กลายเป็นวิกฤตในท้ายที่สุด นักลงทุนเตรียมรับมือกับสถานการณ์เหล่านี้แล้วหรือไม่ ?

"พวกเรากำลังมีความสุขกับตลาดหุ้นขาขึ้น แต่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ พวกเขามักคิดสวนทางกับคนส่วนใหญ่"

เรย์ มองว่าราคาหุ้นขึ้นมาสูงมาก รวมไปถึงตราสารหนี้ด้วยเรื่องมาจากนโยบายผ่อนคลายทางการเงินไม่ว่าจะเป็นการลดดอกเบี้ยและอัดฉีดสภาพคล่อง ซึ่งเรย์ชี้ว่าในระยะสั้นผลตอบแทนสินทรัพย์นั้นออกมาดี แต่ในระยะยาวย่อมมีปัญหาแน่นอน

เรย์แนะนำว่าควรปรับพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง โดยแนะนำ "ทองคำ" เป็นสินทรัพย์ที่ดี ที่จะช่วยลดความเสี่ยงในความไม่แน่นอนที่กำลังจะเกิดขึ้นอนาคต

นอกจากนี้เรย์ ยังพูดถึงสกุลเงินดิจิตอลอย่าง Bitcoin ไว้น่าสนใจเอาไว้ว่า

Bitcoin เริ่มได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันมากขึ้น และเชื่อว่าในอนาคตมันจะกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven asset) คล้ายกับทองที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน แต่ความแตกต่างอยู่ที่ทองคำ คือสินทรัพย์เพื่อการสะสมความมั่งคั่ง แต่สำหรับ Bitcoin แล้ว มีไว้สำหรับแลกเปลี่ยน ซื้อขายกันมากกว่าที่จะมาเพื่อการสะสม

นี้ก็ถือเป็นเรื่องที่น่าสนใจครับ เขาออกมาเตือนนักลงทุนว่าอย่า "หลง" ไปกับตลาดหุ้นขาขึ้น ให้จัดการความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนให้ดีเพื่อเตรียมพร้อมตลาดขาลง โดยแนะนำทองคำเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจ