การปกป้องความเสี่ยงในการลงทุนนั้น...หลักๆก็คือ...การทำให้การขาดทุนที่เราจะพบเจอนั้นเป็นเรื่องที่เรายอมรับได้

::: เช่น :::  
ความต้องการในการปกป้องความเสี่ยงของเราคือ มีเงินทุน 100% เรายอมรับการขาดทุนได้ที่ 25%

 
::: ในความต้องการเดียวกันแต่มีกระบวนการทำในมุมมองและวิธีที่แตกต่างกัน...มาดูแต่ละวิธีกันครับ :::
: วิธีที่ 1 : เรานำเงินลงทุนเข้าไปลงทุน 100% เพื่อซื้อหุ้น 1 ตัว และหากราคาหุ้นลดลงมา 25% เรายอมขายหุ้นออก จึงขาดทุนไปทั้งหมด 25%

 
: วิธีที่ 2 : เรานำเงินลงทุน 100% แบ่งออกเป็น 4 ส่วน ส่วนละ 25% และนำเงิน 1 ส่วนซึ่งคือ 25% ไปซื้อหุ้น 1 ตัว และอีก 3 ส่วนที่เหลือให้เก็บไว้นอกพอร์ตการลงทุน หากหุ้นที่ซื้อไป 1 ตัวนั้นราคาเป็น 0 บาท ก็เท่ากับเราขาดทุนจากเงินทุนทั้งหมดเพียง 25%


: วิธีที่ 3 : เรานำเงินลงทุน 100% แบ่งออกเป็น 5 ส่วน ส่วนละ 20% และเรานำเงินทั้ง 5 ส่วน ส่วนละ 20% ไปซื้อหุ้น 5 ตัว ถ้าราคาหุ้นตัวไหนลดลง 5% ให้ขายออกยอมขาดทุน หากเกิดราคาหุ้นทั้ง 5 ตัวลดลงตัวละ 5% เท่ากับเรายอมขายออกหมด...เราจะขาดทุนไป 25%

 
: วิธีที่ 4 : เรานำเงินลงทุน 100% แบ่งออกเป็น 5 ส่วน ส่วนละ 20% และเรานำเงินทั้ง 5 ส่วน ส่วนละ 20% ไปซื้อหุ้น 5 ตัว ถ้าราคาหุ้นทั้ง 5 ตัวลดลงรวมกันเป็น 25%ของพอร์ตการลงทุน ให้เราขายออกยอมขาดทุน เท่ากับเราจะขาดทุนไป 25%

  
โดยทั้ง 4 วิธีข้างต้นเป็นตัวอย่างเบื้องต้นที่เราสามารถทำได้...และยังคงมีอีกหลากหลายวิธีในการที่เราจะออกแบบเรื่องเงินทุนที่มี 100% แล้วเรายอมรับการขาดทุนได้ที่ 25% โดยสิ่งที่เราควรคำนึงถึงคือ สไตล์การลงทุนของเรานั้น เน้นไปที่ลักษณะหุ้นที่มีความผันผวนในรูปแบบใด...ผันผวนสูงหรือผันผวนต่ำ มีGAPบ่อยหรือไม่ ซึ่งถ้าเราเข้าใจหุ้นของเราเป็นอย่างดี เราจะสามารถออกแบบการบริหารจัดการเงินทุนในรูปแบบต่างๆได้ตามที่เราต้องการมากยิ่งขึ้น