ช่วงหลายวันนี้ตลาดหุ้นเทลงอย่างน่าใจหาย อาจมีรีบาวด์ขึ้นมาบ้าง หลายคนขายไม่ทันก็ติดดอยพอร์ตแดงกันไป แต่มันมีวิธีที่ช่วยลดอารมณ์เฟลจากอาการติดดอยได้ ด้วยการหากำไรมาโปะความรู้สึกขาดทุนแทนการ cut loss ให้เสียดายกำไรหากหุ้นมีพื้นฐานดี มีโอกาสที่ราคาจะเติบโตในอนาคต

วิธีที่ที่เข้ามาตอบโจทย์เราได้เมื่อดอยหุ้นตลาดขาลง คือ การเทรด TFEX  สำหรับใครที่ไม่เคยรู้ว่า TFEX คืออะไรและมีวิธีการเล่นอย่างไร เราลองมากระชับความสัมพันธ์กันสักนิด 

ทำความรู้จัก TFEX

TFEX หรือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยสินค้าที่นำมาซื้อขายในตลาด คือ คำสัญญาว่าจะซื้อจะขายกันในอนาคต โดยใช้ราคาสินค้าปัจจุบันอ้างอิง เช่น ดัชนีหุ้น ราคาหุ้น ราคาทองคำ ราคาน้ำมัน จริงๆแล้วเป็นสินค้าอะไรก็ได้ในโลกที่มีการวิ่งขึ้นลง ก็สามารถนำมาอ้างอิงได้ แต่สำหรับประเทศไทยสินค้าอ้างอิงที่เทรดกันอย่างถูกต้องในตลาด TFEX  จะมี 8 ประเภท

โดยสินค้าอ้างอิงที่เป็นตัวช่วยนักเล่นหุ้นในกรณีดอยหุ้นนั้น คือ Single Stock Futures หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อิงกับการวิ่งขึ้นลงของหุ้นรายตัว

พื้นฐานการ Trade TFEX

วิธีการเทรดหรือการซื้อขายจะเหมือนกับการเดิมพัน อาจจะดูคล้ายกับการพนันแต่ไม่เหมือนซะทีเดียว เพราะเราใช้ข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงสำหรับวิเคราะห์แนวโน้มเพื่อตัดสินใจลงทุน โดยเราจะเล่นได้ 2 หน้า ได้แก่

             1. เล่นหน้าขาขึ้น คือ คาดการณ์ว่าราคาจะวิ่งขึ้น โดยทำการซื้อ (Long) ในวันนี้และสัญญาว่าจะขายในอนาคต ที่เรียกว่า ซื้อถูกแล้วขายแพง

             2. เล่นหน้าขาลง คือ คาดการณ์ว่าราคาจะวิ่งลง โดยทำการขาย (Short) ในวันนี้และสัญญาว่าจะซื้อในอนาคต ที่เรียกว่า ขายแพงแล้วซื้อถูก

อาจจะยังเกิดความสับสนลองมาดูตัวอย่าง จากหุ้น PTT ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 48 บาท (ราคาปิดวันที่ 27-06-18)

จะเห็นได้ว่าผลลัพธ์ในอนาคตสามารถเกิดขึ้นได้ 2 แบบ คือ ราคาหุ้นแม่เพิ่มขึ้นหรือลดลง รวมทั้งการเปิดและปิดสัญญาซื้อขายจะต้องเกิดการแมตช์ Long และ Short เสมอ ทำให้หากฝั่งหนึ่งกำไรจะมีอีกฝั่งหนึ่งขาดทุน เรียกว่า Zero Sum Game

โดยการเทรด TFEX ไม่จำเป็นต้องใช้เงินซื้อขายเต็มจำนวนแบบการซื้อหุ้น แค่ต้องวางหลักประกันประมาณ 10- 15% ของราคาหุ้นเท่านั้น แต่ต้องซื้อขั้นต่ำที่หนึ่งสัญญาหรือจำนวน 1,000 หุ้น ทำให้มีความเสี่ยงสูง ถ้าเล่นถูกหน้าก็ได้กำไรเยอะกลับกันถ้าเล่นผิดด้านก็เสียเยอะได้เช่นกัน

ตัวอย่างการใช้กลยุทธ์ในช่วงตลาดขาลง

จะเห็นได้ว่าหากเราเทรดหุ้นไปพร้อมกับ Short Future ในกรณีที่ตลาดมีแนวโน้มลงอย่างต่อเนื่อง ก็จะช่วยลดความเสี่ยงของผลตอบแทนโดยรวมได้ (Hedging)

อย่างไรก็ตามจากที่กล่าวไปก่อนหน้าว่าการเทรด TFEX มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมีขั้นต่ำในการเล่นที่สูงกว่าหุ้นและยังเป็นสินทรัพย์ที่ซับซ้อน ซึ่งมีหลายปัจจัยที่เข้ามากำหนดราคาซื้อขายและมีความผันผวนจากการได้เสียผลตอบแทนตามการวิ่งของราคาแบบ Real Time หากคุณยังไม่เก็ตคอนเซ็ปท์และปัจจัยความเสี่ยงในการเทรด จากการที่ TFEX เป็นเครื่องมือช่วยทำกำไรก็อาจเปลี่ยนไปเป็นขาดทุนได้...

  

การเทรด TFEX คงจะตรงกับนิยามของการลงทุนที่ว่า  High Risk, High Return แต่จริงๆแล้วยิ่งคุณเข้าใจมันมากเท่าไรคุณก็ยิ่งทำกำไรได้มากเท่านั้น

High understanding, High Return

 

 

ขอแนะนำหลักสูตรการลงทุนใหม่ล่าสุด สำหรับผู้เริ่มต้น

ที่ต้องการจะลงทุนด้านอนุพันธ์ หรือ TFEX

กับ หลักสูตร ติว TFEX ฉบับพร้อมเทรด by IrinMadeinInvestment

 -ไอรินทร์  วรศิริฐานันท์-

 ผู้ชนะจากการแข่งขัน TFEX Trading Challenge 2017