หากจะประสบความสำเร็จในเส้นทางหุ้น คุณต้องมีกลยุทธ์ที่ดี มีระบบที่มีจุดซื้อและจุดขายที่ชัดเจน  ว่าแต่ กลยุทธ์ที่ดีหรือไม่ดี เขาวัดกันที่ตรงไหน ?  มาลองศึกษากันครับ

 

 

เคยมั้ยครับ นั่งดูกราฟบนหน้าจอที่มีอินดิเคเตอร์ต่างๆ เต็มไปหมด ศึกษากับข้อมูลย้อนหลังหลายปี จนรู้สึกว่า นี่แหละ คือ เครื่องจักรที่จะทำเงินให้เราเป็นกอบเป็นกำ !!

 

แต่พอเริ่มเทรดจริงกลับเกิดความกังวลว่า เครื่องจักรนี้ มันทำเงินได้จริงๆ เหรอ?  ทำไมขาดทุนต่อเนื่องมาหลายรอบแล้ว?  รอบที่ได้กำไร ก็ดูไม่เยอะเท่ากับตอนที่ทดสอบ ...

 

ถึงจุดๆ หนึ่งก็หมดความอดทน พร้อมสรุปว่า กลยุทธ์นี้ไม่ดี หาวิธีอื่นดีกว่า !!  ทำเป็นวังวนเช่นนี้ไปเรื่อยๆ ไม่สิ้นสุด

 

ความพยายามที่จะเสาะหากลยุทธ์การเทรดที่ทำเงินเป็นสิ่งที่ดีครับ แต่เราควรทำอย่างไร ให้สามารถก้าวผ่านวังวนการค้นหากลับไปกลับมานี้ได้ ?  

 

ขอแนะนำให้ลองศึกษากลยุทธ์นั้นๆ ผ่านการวิเคราะห์ทางสถิติ (quantitative analysis) ดูครับ

 

ยกตัวอย่างนะครับ ระบบง่ายๆ ซึ่งมีจุดซื้อและจุดขายมาจากการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยสองเส้น คือ EMA 5 วัน และ EMA 20 วัน  คนที่พอจะศึกษาด้านเทคนิคอลมาบ้างน่าจะคุ้นเคยกันอยู่แล้ว  ผมลองเอากราฟของหุ้น IVL ราคาในอดีตมาให้ดูครับ  จะสังเกตุว่ามีช่วงที่กำไรมากๆ (หากเทรดจริงก็จะมโนว่ากลยุทธ์ของเรานี้มันสุดยอดจริงๆ ) แล้วก็มีช่วง sideway ที่ไม่ได้อะไรเป็นชิ้นเป็นอัน (ซึ่งก็จะทำให้เราไม่มั่นใจในตัวกลยุทธ์)

 

 

แล้วการวิเคราะห์ทางสถิติจะช่วยอะไรเราได้บ้าง?

 

ผมขอทดสอบย้อนหลัง (backtest) ตั้งแต่ต้นปี 2011 ถึงสิ้นปี 2014 เป็นระยะเวลา 4 ปี  ซื้อขายหุ้นใน SET เมื่อเกิดสัญญาณซื้อหรือขาย พบว่า 

 

• กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนรวมที่ 76.16 % คิดเป็น annual return 15.25 % ต่อปี

 

• หากมีกำไร กลยุทธ์นี้จะให้กำไรเฉลี่ยที่ 16.89 %  และหากขาดทุนจะขาดทุนเฉลี่ยที่   -4.97 %

​

• ระบบนี้มีการซื้อขายทั้งหมด 1099 ครั้ง  โดยมีเพียง 348 ครั้ง หรือคิดเป็น 31.67 % ที่จะเทรดแล้วได้กำไร

​

• ระบบนี้เคยได้กำไรต่อเนื่องติดต่อกัน 9 ครั้ง และขาดทุนติดต่อกัน 21 ครั้ง

 

​

 

ข้อมูลทางสถิติเหล่านี้บอกอะไรเราบ้างครับ???

 

• ไม่ให้หลงอยู่ในความฝันเวลาเห็นบางเทรดได้กำไรเกือบ 100 %  แต่พอจะหวังได้ว่าโดยเฉลี่ยผลตอบแทนอยู่ประมาณ 15% คำถามคือ พอใจกับผลตอบแทนประมาณนี้ไหมครับ?

​

• ไม่ให้เราหดหู่หรือขาดความเชื่อมั่นในตัวกลยุทธ์ เพราะ

​

• มันเป็นธรรมชาติของกลยุทธ์อยู่แล้วที่การซื้อขาย 100 ครั้ง จะได้กำไรแค่ประมาณ 30 ครั้ง  (หรือซื้อ 3 กำไรแค่ครั้งเดียว) 

​

• เวลาขาดทุนจะขาดทุนน้อย แต่ตอนกำไรจะกำไรมากๆ

​

• ซื้อขายขาดทุนติดต่อกัน 5 ครั้งแล้ว แต่อย่าเพิ่งเป็นกังวล เพราะระบบเคยขาดทุนติดต่อกันถึง 21 ครั้ง !!

 

 

เพื่อนๆ อาจจะลองเอาหลักเบื้องต้นเหล่ามาทดสอบกับกลยุทธ์ที่เรามีกันได้ครับ ตอนนี้ เราวิเคราะห์มาได้ครึ่งทางแล้วครับ ในตอนต่อไป เราจะมาดูในส่วนที่สอง เน้นที่การวิเคราะห์ความเสี่ยงของระบบ 

 

บทความโดย ผศ. ดร.ศุภวัฒน์  สุภัควงศ์ (อาจารย์ Nine) 

 

กองทุนส่วนบุคคล Blue-Marlin Waldo (BMW) 

กองทุนโรบอท A.I. งานวิจัยของ Think Algo  

------------------------------------------------------
สอบถามข้อมูลการลงทุนรายละเอียดเพิ่มเติม ติดต่อ :
โทร : 02-017-7411
Email : [email protected] 
Line@ : https://line.me/R/ti/p/%40dzc4379v